Singapore punta sulla finanza tokenizzata con l'approvazione del fondo Franklin Templeton

Il gestore patrimoniale Franklin Templeton ha ottenuto l'approvazione dall'Autorità Monetaria di Singapore per il lancio del suo fondo tokenizzato Franklin OnChain US Dollar Short-Term Money Market Fund. Con questa iniziativa, diventa il primo fondo tokenizzato aperto a tutti gli investitori di Singapore.

Secondo quanto riportato, il fondo è simile al Franklin Templeton, registrato in Lussemburgo , che espone gli investitori a titoli a breve termine e strumenti del mercato monetario governativo. Tale fondo detiene attualmente un patrimonio netto totale di 1,76 miliardi di dollari, con un valore patrimoniale netto (NAV) di 9,81 dollari.

La ripartizione del portafoglio mostra inoltre che la maggior parte degli investimenti (52%) è allocata in attività con scadenza superiore a 30 giorni. La restante parte ha scadenze comprese tra uno e 30 giorni.

È interessante notare che il 92,38% dell'allocazione del fondo lussemburghese è costituito da cash o cash equivalenti. La quota rimanente è suddivisa in titoli di diverse banche commerciali e altre società. Pertanto, si prevede che anche il fondo di Singapore avrà una strategia e una struttura simili.

Nel frattempo, i media riportano che il fondo di Singapore è strutturato sotto Franklin Templeton Investments Variable Capital Company (VCC) e che una piattaforma di trasferimento integrata nella blockchain della società gestirà l'emissione delle azioni.

Commentando lo sviluppo, Tariq Ahmed, responsabile APAC di Franklin Templeton, ha descritto come un momento fondamentale che dimostra come l'azienda stia sfruttando la tecnologia blockchain per rendere disponibili opportunità di investimento.

Ahmed ha detto:

"Il nuovo fondo segna una pietra miliare significativa nel nostro impegno a sfruttare la potenza della tecnologia blockchain per ridurre le barriere agli investimenti e offrire prodotti trasformativi agli investitori nella regione Asia-Pacifico"

Ciò èdent nell'importo minimo di investimento per gli investitori, pari a 20 dollari, una barriera d'ingresso molto bassa rispetto ad altri fondi del mercato monetario. La bassa soglia di investimento indica che la società sta lanciando il prodotto per gli investitori al dettaglio.

Il mercato della tokenizzazione continua ad espandersi con nuovi prodotti e attori

Sebbene non sia ancora stata fissata una data per il lancio del fondo a Singapore, l'iniziativa di Franklin Templeton evidenzia la crescita della tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA). L'azienda è già uno dei principali attori nei mercati emergenti, con il suo prodotto tokenizzato del Tesoro statunitense BENJI che vanta una capitalizzazione di mercato di quasi 750 milioni di dollari.

È interessante notare che VanEck si è recentemente avventurata nella tokenizzazione con il suo fondo tokenizzato del Tesoro statunitense, VBILL. Anche altre società come BlackRock, WisdomTree e Apollo dispongono di fondi tokenizzati. Complessivamente, il valore totale degli RWA ammonta ora a 22,57 miliardi di dollari, con una crescita dell'8,33% negli ultimi 30 giorni.

Nel frattempo, il potenziale del settore è diventato sempre piùdent ai decisori politici, influenzando probabilmente la decisione del MAS di approvare il fondo Franklin Templeton. Singapore è uno dei paesi leader in termini di chiarezza normativa sulle innovazioni finanziarie, il che gli ha permesso di diventare un importante hub per l'attività crypto.

È interessante notare che anche le autorità di regolamentazione statunitensi stanno riconoscendo il potenziale impatto della tokenizzazione. Il nuovo presidente della Securities and Exchange Commission (SEC), Paul Atkins, ha paragonato la tokenizzazione dei titoli nel settore finanziario alla transizione dall'audio analogico a quello digitale nell'industria musicale.

In un recente rapporto, anche la Federal Reserve di New York hadentla tokenizzazione come il futuro della finanza. Il rapporto del Progetto Pine, condotto in collaborazione con la Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI), ha rilevato che le banche centrali possono attuare politiche monetarie in un mondo tokenizzato.

Ethereum sta spingendo per mantenere il dominio nel settore RWA

Nel frattempo, Ethereum è al centro dell'ecosistema RWA on-chain, con la rete che detiene il 58,37% della quota di mercato per il valore RWA. Le sue reti di livello 2, come ZkSync Era, Arbitrum e Polygon, rappresentano un altro 25% del valore.

La rete sta ora spingendo per mantenere questo predominio presentando l'iniziativa "One Trillion Security" che rafforzerà ulteriormente la sua resilienza man mano che più valore RWA affluisce alla rete. La sicurezza è fondamentale per molti importanti emittenti di asset che scelgono Ethereum rispetto a qualsiasi altra blockchain per lanciare i loro prodotti tokenizzati.

Tuttavia, la concorrenza per le reti blockchain che dominano il mercato RWA probabilmente aumenterà nei prossimi anni, man mano che altre reti continueranno a crescere per soddisfare gli standard istituzionali.