싱가포르, 프랭클린 템플턴 펀드 승인으로 토큰화 금융에 대한 투자 확대

자산운용사 프랭클린 템플턴은 싱가포르 통화청(MAS)으로부터 토큰화된 프랭클린 온체인 미국 달러 단기 머니마켓 펀드 출시 승인을 받았습니다. 이로써 해당 펀드는 싱가포르에서 모든 투자자에게 개방된 최초의 토큰화 펀드가 되었습니다.

보도에 따르면, 해당 펀드는 룩셈부르크에 등록된 프랭클린 템플턴 머니마켓 펀드와 유사하며, 투자자들에게 단기 증권 및 정부 머니마켓 상품에 대한 투자를 제공합니다. 해당 펀드의 현재 총 순자산은 17억 6천만 달러이며, 순자산가치(NAV)는 98억 1천만 달러입니다.

포트폴리오 분석 결과, 투자 자산의 대부분(52%)은 만기가 30일 이상인 자산에 배분되어 있는 것으로 나타났습니다. 나머지 자산은 만기가 1일에서 30일 사이입니다.

흥미롭게도 룩셈부르크 펀드 자산의 92.38%는 cash 또는 cash 자산으로 운용되고 있습니다. 나머지 자산은 여러 상업 은행 및 기타 기업의 증권에 분산 투자되어 있습니다. 따라서 싱가포르 펀드 역시 유사한 전략과 구조를 가질 것으로 예상됩니다.

한편, 언론 보도에 따르면 싱가포르 펀드는 프랭클린 템플턴 인베스트먼트 가변자본회사(VCC) 산하에 설립되었으며, 해당 회사의 블록체인 통합 주식 이전 대행 플랫폼이 주식 발행을 처리할 예정이라고 합니다.

이번 개발에 대해 프랭클린 템플턴의 아시아 태평양 지역 책임자인 타리크 아메드는 평가했습니다 회사가 블록체인 기술을 활용하여 투자 기회를 확대하는 방식을 보여주는 획기적인 순간이라고

아흐메드는 이렇게 말했다:

"이번 신규 펀드는 블록체인 기술의 힘을 활용하여 투자 장벽을 낮추고 아시아 태평양 지역 투자자들에게 혁신적인 상품을 제공하려는 당사의 노력에 있어 중요한 이정표가 될 것입니다."

이는 투자자의 최소 투자 금액이 20달러라는 점에서dent 드러나는데, 이는 다른 머니마켓 펀드에 비해 진입 장벽이 매우 낮습니다. 낮은 투자 기준은 해당 회사가 개인 투자자를 대상으로 상품을 출시했음을 의미합니다.

토큰화 시장은 새로운 제품과 참여자들의 등장으로 지속적으로 확장되고 있습니다

싱가포르에서 펀드 출시일은 아직 정해지지 않았지만, 프랭클린 템플턴의 이번 움직임은 실물 자산(RWA) 토큰화의 성장을 보여줍니다. 이 회사는 이미 신흥 시장에서 가장 큰 규모의 업체 중 하나이며, 토큰화된 미국 국채 상품인 BENJI는 시가총액이 거의 7억 5천만 달러에 달합니다.

흥미롭게도, VanEck은 최근 자체 토큰화된 미국 재무부 펀드인 VBILL을 통해 토큰화에 진출했습니다. BlackRock, WisdomTree, Apollo와 같은 다른 회사들도 토큰화된 펀드를 보유하고 있습니다. 전체적으로 온체인 위험가중자산( RWA) 현재 225억 7천만 달러에 달하며, 지난 30일 동안 8.33%의 성장률을 기록했습니다.

한편, 정책 입안자들은 해당 부문의 잠재력을 점점 더dent 인식하고 있으며, 이는 싱가포르 통화청(MAS)이 프랭클린 템플턴 펀드를 승인한 결정에 영향을 미쳤을 가능성이 높습니다. 싱가포르는 금융 혁신에 대한 규제 명확성 측면에서 선도적인 국가 중 하나이며, 이를 통해 암호화폐 활동의 주요 중심지로 자리매김할 수 있었습니다.

흥미롭게도, 미국 규제 당국조차 토큰화의 잠재적 영향력을 인식하고 있습니다. 새로 취임한 증권거래위원회(SEC) 위원장 폴 앳킨스는 금융 부문의 증권 토큰화를 음악 산업에서 아날로그에서 디지털 오디오로의 전환에 비유했습니다.

최근 보고서에서 뉴욕 연방준비은행은 토큰화를 금융의 미래로dent. 국제결제은행(BIS)과 공동으로 진행한 '프로젝트 파인' 보고서는 중앙은행이 토큰화된 환경에서 통화 정책을 시행할 수 있다고 밝혔습니다.

Ethereum 위험가중자산(RWA) 시장에서 지배력을 유지하기 위해 노력하고 있습니다

한편, Ethereum 온체인 RWA 생태계의 중심에 있으며, RWA 가치 기준으로 58.37%의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. ZkSync era, Arbitrum, Polygon과 같은 레이어 2 네트워크는 나머지 25%의 가치를 차지합니다.

이더리움 네트워크는 이제 더 많은 RWA(위험가중자산) 가치가 네트워크로 유입됨에 따라 복원력을 더욱 강화할 "1조 달러 보안" 이니셔티브를 발표하며 이러한 지배력을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 보안은 많은 주요 자산 발행사가 토큰화된 상품을 출시하기 위해 다른 블록체인보다 Ethereum 선택하는 중요한 이유 중 하나입니다.

하지만 다른 네트워크들이 기관 표준을 충족하기 위해 지속적으로 규모를 확장함에 따라 향후 몇 년 동안 RWA 시장을 장악하는 블록체인 네트워크 간의 경쟁은 더욱 심화될 가능성이 높습니다.