L'ultima stretta normativa di Singapore sulle società offshore di asset digitali ha innescato un'ondata di uscite urgenti e ristrutturazioni del personale tra i principali exchange di criptovalute che operano nella città-stato senza licenza.
Bitget e Bybit, entrambi tra i primi 10 exchange di criptovalute al mondo per volume di scambi, si stanno preparando a spostare le operazioni da Singapore, secondo quanto rivelato da fonti a conoscenza della questione. Bitget trasferirà il personale in giurisdizioni favorevoli alle criptovalute come Dubai e Hong Kong, mentre Bybit sta valutando iniziative simili. Entrambi gli exchange hanno rifiutato di rilasciare dichiarazioni pubbliche.
La decisione segue un ultimo avvertimento da parte della Monetary Authority of Singapore (MAS), che il 30 maggio ha emesso una direttiva che impone alle società di criptovalute con sede a Singapore che servono clienti esteri di cessare tali attività entro il 30 giugno. L'avviso non lascia spazio ad accordi transitori e afferma che le nuove licenze saranno concesse solo a condizioni "estremamente limitate".
La repressione del MAS scatena il panico e i timori per l'occupazione
La decisione del MAS ha scosso molte società di criptovalute offshore con team locali consistenti. Arthur Cheong, fondatore e CIO di DeFi ance Capital LLC, ha avvertito che centinaia di posti di lavoro potrebbero essere a rischio, poiché molti exchange hanno team di front-office, tra cui sviluppo commerciale e vendite, dislocati a Singapore per servire clienti globali.
"Si tratta di una procedura quasi equivalente a quella di evacuazione", ha affermato Patrick Tan, consulente generale della società di analisi blockchain ChainArgos, che non è interessata dalla direttiva.
Chris Holland, partner della società di consulenza HM con sede a Singapore, ha notato un'impennata nelle richieste di informazioni: "Le chiamate sono a qualsiasi ora, dato l'impatto sulle aziende con sede al di fuori di Singapore. Alcune si stanno affannando per comprendere la propria esposizione e i rischi"
Singapore si è da tempo affermata come un hub crypto regolamentato e favorevole all'innovazione , attirando importanti attori come Coinbase e Crypto.com a stabilire sedi regionali. Tuttavia, la città-stato continua a portare le cicatrici del crollo del mercato del 2022, che ha fatto crollare diverse importanti iniziative crypto locali. In risposta, il MAS ha assunto un atteggiamento sempre più aggressivo, rafforzando la supervisione e scoraggiando al contempo la speculazione sulle criptovalute al dettaglio e limitando la pubblicità.
La direttiva di maggio si basa sul Financial Services and Markets Act del 2022, in cui il MAS aveva già manifestato la sua intenzione di limitare i fornitori di asset digitali senza licenza. In un comunicato successivo del 6 giugno, il MAS ha dichiarato che solo un numero "molto limitato" di fornitori sarebbe stato direttamente interessato, ma le aziende rimangono incerte su come le norme si applichino ai modelli operativi ibridi o decentralizzati.
Gli enti regolatori si avvicinano mentre le società di criptovalute offshore si affrettano a defile operazioni
Le strutture opache di molti exchange offshore hanno da tempo complicato la conformità alle normative sulle criptovalute di Singapore. Grace Chong, responsabile della regolamentazione finanziaria presso Drew & Napier LLC, ha osservato che le aziende che sfruttano personale con sede a Singapore per supportare le operazioni all'estero – senza confini chiaramente defi– occupano una "zona grigia" dal punto di vista legale
Da parte sua, il MAS sostiene di aver comunicato in modo coerente le proprie aspettative. "Questa mossa non dovrebbe sorprendere", ha affermato un portavoce del MAS. "Gli enti già autorizzati non sono interessati da queste ultime linee guida"
Tuttavia, l'improvvisa applicazione delle misure ha colto alcuni di sorpresa. A differenza degli operatori autorizzati, le entità offshore dovranno ora apportare rapidi cambiamenti, altrimenti potrebbero dover affrontare possibili azioni coercitive.
Exchange come Binance, presente nella lista di allerta degli investitori di MAS dal 2021, sono un esempio lampante di quanto sia diventato difficile orientarsi sotto il profilo normativo. Il CEO Binance Richard Teng, ha descritto l'azienda come "remote-first", aggiungendo che le discussioni su una sede centrale globale sono ancora in corso. Un portavoce Binance ha ribadito l'intenzione dell'exchange di conformarsi alle normative locali a livello globale, ma non ha fornito dettagli sulle sue attività a Singapore.
Mentre il MAS stringe la rete, altre giurisdizioni come Dubai, Hong Kong e persino l'Australia stanno emergendo come basi alternative per le aziende di criptovalute costrette ad adattarsi o a fuggire.
