تحذير سنغافورة بشأن العملات المشفرة يُثير موجة نزوح من منصات التداول

أدت أحدث حملة تنظيمية شنتها سنغافورة على شركات الأصول الرقمية الخارجية إلى موجة من عمليات الرحيل العاجلة وإعادة هيكلة الموظفين بين منصات تداول العملات المشفرة الرئيسية التي تعمل في المدينة الدولة بدون ترخيص.

منصتي Bitget وBybit، المصنفتين ضمن أفضل عشر منصات تداول العملات الرقمية عالميًا من حيث حجم التداول، تستعدان لنقل عملياتهما خارج سنغافورة. وستنقل Bitget موظفيها إلى مناطق ذات بيئة مواتية للعملات الرقمية مثل دبي وهونغ كونغ، بينما تدرس Bybit اتخاذ خطوات مماثلة. وامتنعت المنصتان عن التعليق علنًا.

يأتي هذا الإجراء في أعقاب تحذير نهائي من هيئة النقد في سنغافورة، التي أصدرت في 30 مايو توجيهاً يلزم شركات العملات المشفرة التي تعمل في سنغافورة وتخدم عملاء في الخارج بالتوقف عن هذه الأنشطة بحلول 30 يونيو. ولا يترك الإشعار مجالاً لأي ترتيبات انتقالية، وينص على أنه لن يتم منح تراخيص جديدة إلا في ظل شروط "محدودة للغاية".

حملة هيئة النقد السنغافورية تثير الذعر والمخاوف بشأن فقدان الوظائف

أثار قرار هيئة النقد السنغافورية قلق العديد من شركات العملات المشفرة الخارجية التي تمتلك فرق عمل محلية كبيرة. وحذر آرثر تشيونغ، مؤسس شركة DeFiCapital LLC ومديرها التنفيذي للاستثمار، من أن مئات الوظائف قد تكون مهددة، حيث أن العديد من منصات التداول لديها فرق عمل في المكاتب الأمامية - بما في ذلك فرق تطوير الأعمال والمبيعات - متمركزة في سنغافورة لخدمة العملاء العالميين.

"هذا يكاد يكون بمثابة إجراء إخلاء"، كما قال باتريك تان، المستشار العام في شركة تحليلات البلوك تشين ChainArgos، التي لم تتأثر بالتوجيه.

أشار كريس هولاند، الشريك في شركة الاستشارات HM التي تتخذ من سنغافورة مقراً لها، إلى زيادة كبيرة في الاستفسارات: "تتلقى الشركات اتصالات على مدار الساعة نظراً لتأثير ذلك على الشركات التي يقع مقرها الرئيسي خارج سنغافورة. ويسعى البعض جاهداً لفهم مدى تعرضهم للمخاطر"

لطالما سوّقت سنغافورة لنفسها كمركزٍ مُنظّمٍ ومُحفّزٍ للابتكار في مجال العملات الرقمية، ما جذب شركاتٍ كبرى مثل Coinbase وCrypto.com لإنشاء فروعٍ إقليميةٍ لها. مع ذلك، لا تزال المدينة الدولة تعاني من آثار انهيار سوق العملات الرقمية عام 2022، الذي أدى إلى انهيار العديد من المشاريع المحلية البارزة في هذا المجال. واستجابةً لذلك، شددت هيئة النقد في سنغافورة قبضتها على السوق، مُحكمةً الرقابة ومُثبّطةً المضاربة على العملات الرقمية للأفراد، ومُقيّدةً الإعلانات.

يستند توجيه مايو إلى قانون الخدمات والأسواق المالية لعام 2022، حيث سبق أن أشارت هيئة النقد السنغافورية إلى نيتها كبح جماح مزودي الأصول الرقمية غير المرخصين. وفي بيان لاحق بتاريخ 6 يونيو، ذكرت الهيئة أن عددًا "ضئيلًا جدًا" من المزودين سيتأثرون بشكل مباشر، إلا أن الشركات لا تزال غير متأكدة من كيفية تطبيق هذه القواعد على نماذج التشغيل الهجينة أو اللامركزية.

تضيق الجهات التنظيمية الخناق على شركات العملات المشفرة الخارجية التي تسعى جاهدة defiعملياتها

لطالما شكلت الهياكل المبهمة للعديد من منصات التداول الخارجية تعقيداً لبيئة الامتثال للعملات المشفرة في سنغافورة. وأشارت غريس تشونغ، رئيسة قسم الممارسات التنظيمية المالية في شركة درو آند نابيير، إلى أن الشركات التي تستعين بموظفين مقيمين في سنغافورة لدعم عملياتها الخارجية - دون حدود واضحة defi- تقع في "منطقة رمادية" قانونية

من جانبها، تؤكد هيئة النقد السنغافورية أنها أوضحت توقعاتها باستمرار. وقال متحدث باسم الهيئة: "لا ينبغي أن يكون هذا الإجراء مفاجئاً. فالجهات المرخصة بالفعل لا تتأثر بهذه التوجيهات الأخيرة"

مع ذلك، فاجأ هذا الإنفاذ المفاجئ البعض. فعلى عكس الشركات المرخصة، سيتعين على الكيانات الخارجية الآن إجراء تعديلات سريعة وإلا ستواجه إجراءات إنفاذ محتملة.

تُجسّد منصات تداول العملات الرقمية مثل Binance، المدرجة على قائمة تنبيهات المستثمرين الصادرة عن هيئة النقد السنغافورية منذ عام 2021، مدى صعوبة الالتزام باللوائح التنظيمية. وقد وصف الرئيس التنفيذي Binance ريتشارد تينغ، الشركة بأنها "تعتمد على العمل عن بُعد بشكل أساسي"، مضيفًا أن المناقشات حول إنشاء مقر عالمي لا تزال جارية. وأكد متحدث باسم Binance مجددًا التزام المنصة باللوائح المحلية على مستوى العالم، لكنه لم يُفصح عن أي تفاصيل بشأن عملياتها في سنغافورة.

مع تشديد هيئة النقد السنغافورية للرقابة، تبرز ولايات قضائية أخرى مثل دبي وهونغ كونغ وحتى أستراليا كقواعد بديلة لشركات العملات المشفرة التي اضطرت إلى التكيف أو الفرار.