Singapurs jüngstes regulatorisches Vorgehen gegen Offshore-Digitalvermögensfirmen hat eine Welle von überstürzten Abgängen und Personalumstrukturierungen bei großen Kryptobörsen ausgelöst, die in dem Stadtstaat ohne Lizenz tätig sind.
Bitget und Bybit, beide gemessen am Handelsvolumen unter den zehn größten Kryptobörsen weltweit, bereiten sich laut ihre Geschäftstätigkeit aus Singapur zu verlagern . Bitget wird Mitarbeiter in kryptofreundliche Standorte wie Dubai und Hongkong umsiedeln, während Bybit ähnliche Schritte erwägt. Beide Börsen lehnten eine öffentliche Stellungnahme ab.
Dieser Schritt folgt einer letzten Warnung der Monetary Authority of Singapore (MAS), die am 30. Mai eine Richtlinie erließ, nach der Krypto-Unternehmen mit Sitz in Singapur, die ausländische Kunden bedienen, diese Aktivitäten bis zum 30. Juni einstellen müssen. Die Mitteilung lässt keinen Raum für Übergangsregelungen und besagt, dass neue Lizenzen nur unter „äußerst eingeschränkten“ Bedingungen erteilt werden.
MAS-Maßnahmen lösen Panik und Jobängste aus
Die Entscheidung der MAS hat viele Offshore-Kryptofirmen mit großen lokalen Teams verunsichert. Arthur Cheong, Gründer und CIO von DeFi Capital LLC, warnte, dass Hunderte von Arbeitsplätzen gefährdet sein könnten, da viele Börsen Front-Office-Teams – darunter für Geschäftsentwicklung und Vertrieb – in Singapur stationiert haben, um globale Kunden zu betreuen.
„Das ist fast so gut wie ein Evakuierungsplan“, sagte Patrick Tan, General Counsel des Blockchain-Analyseunternehmens ChainArgos, das von der Richtlinie nicht betroffen ist.
Chris Holland, Partner der in Singapur ansässigen Unternehmensberatung HM, bemerkte einen sprunghaften Anstieg der Anfragen: „Angesichts der Auswirkungen auf Unternehmen mit Hauptsitz außerhalb Singapurs gehen die Anrufe zu jeder Tages- und Nachtzeit ein. Einige versuchen verzweifelt, ihr Risiko und ihre Gefährdungslage zu verstehen.“
Singapur positioniert sich seit Langem als reguliertes, innovationsfreundliches Krypto-Zentrum und lockt damit große Akteure wie Coinbase und Crypto.com an, die sich dort regional niedergelassen haben. Der Stadtstaat leidet jedoch weiterhin unter den Folgen des Markteinbruchs von 2022, der mehrere namhafte lokale Krypto-Unternehmen in den Abgrund riss. Als Reaktion darauf hat die MAS (Monetary Authority of Singapore) ihre Aufsicht verschärft, die Krypto-Spekulation von Privatanlegern eingeschränkt und Werbung für Kryptowährungen begrenzt.
Die Richtlinie vom Mai baut auf dem Financial Services and Markets Act von 2022 auf, in dem die MAS bereits ihre Absicht signalisiert hatte, nicht lizenzierte Anbieter digitaler Vermögenswerte stärker zu regulieren. In einer Folgemitteilung vom 6. Juni erklärte die MAS, dass nur eine „sehr geringe“ Anzahl von Anbietern direkt betroffen sein werde – dennoch herrscht weiterhin Unklarheit darüber, wie die Regeln auf hybride oder dezentrale Betriebsmodelle anzuwenden sind.
Die Regulierungsbehörden rücken näher, während Offshore-Kryptofirmen fieberhaft versuchen, ihre Geschäftstätigkeit zu defi
Die intransparenten Strukturen vieler Offshore-Börsen haben die Einhaltung der Krypto-Vorschriften in Singapur seit Langem erschwert. Grace Chong, Leiterin der Abteilung für Finanzregulierung bei Drew & Napier LLC, merkte an, dass Unternehmen, die Mitarbeiter in Singapur zur Unterstützung ausländischer Geschäfte einsetzen – ohne klar defiGrenzen –, sich in einer rechtlichen Grauzone bewegen
Die MAS ihrerseits beteuert, ihre Erwartungen stets klar kommuniziert zu haben. „Dieser Schritt sollte niemanden überraschen“, so ein Sprecher der MAS. „Bereits lizenzierte Unternehmen sind von dieser neuen Richtlinie nicht betroffen.“
Dennoch hat die plötzliche Durchsetzung der Vorschriften einige überrascht. Im Gegensatz zu lizenzierten Anbietern müssen Offshore-Unternehmen nun rasch Anpassungen vornehmen, um mögliche Sanktionen zu vermeiden.
Börsen wie Binance, die seit 2021 auf der Warnliste der MAS für Investoren steht, verdeutlichen, wie schwierig die Einhaltung regulatorischer Vorgaben geworden ist. Binance -CEO Richard Teng bezeichnete das Unternehmen als „remote-first“ und fügte hinzu, dass die Gespräche über einen globalen Hauptsitz noch andauern. Ein Binance Sprecher bekräftigte die Absicht der Börse, weltweit die lokalen Vorschriften einzuhalten, machte aber keine Angaben zu den Aktivitäten in Singapur.
Da die MAS das Netz enger zieht, rücken andere Jurisdiktionen wie Dubai, Hongkong und sogar Australien als alternative Standorte für Krypto-Firmen in den Vordergrund, die gezwungen sind, sich anzupassen – oder zu fliehen.
