Alerta sobre criptomoedas em Singapura desencadeia êxodo de corretoras

A mais recente repressão regulatória de Singapura contra empresas de ativos digitais offshore desencadeou uma onda de saídas urgentes e reestruturações de pessoal entre as principais corretoras de criptomoedas que operam na cidade-estado sem licença.

A Bitget e a Bybit, ambas entre as 10 maiores corretoras de criptomoedas do mundo em volume de negociação, estão se preparando para transferir suas operações de Singapura, revelaram fontes familiarizadas com o assunto. A Bitget realocará funcionários para jurisdições com ambiente favorável às criptomoedas, como Dubai e Hong Kong, enquanto a Bybit avalia medidas semelhantes. Ambas as corretoras se recusaram a comentar publicamente.

A medida surge na sequência de um aviso final da Autoridade Monetária de Singapura (MAS), que em 30 de maio emitiu uma diretiva exigindo que as empresas de criptomoedas com operações sediadas em Singapura que atendem clientes no exterior cessem essas atividades até 30 de junho. O aviso não prevê medidas transitórias e afirma que novas licenças serão concedidas apenas sob condições “extremamente limitadas”.

A repressão da MAS gera pânico e medo de perder o emprego

A decisão da MAS abalou muitas empresas de criptomoedas offshore com equipes locais substanciais. Arthur Cheong, fundador e CIO da DeFiance Capital LLC, alertou que centenas de empregos podem estar em risco, já que muitas corretoras têm equipes de atendimento ao cliente — incluindo desenvolvimento de negócios e vendas — baseadas em Singapura para atender clientes globais.

“Isso é quase tão bom quanto um procedimento de evacuação”, disse Patrick Tan, consultor jurídico da ChainArgos, empresa de análise de blockchain que não é afetada pela diretiva.

Chris Holland, sócio da consultoria HM, com sede em Singapura, observou um aumento repentino nas consultas: "As ligações acontecem a qualquer hora, dado o impacto nas empresas com sede fora de Singapura. Algumas estão se esforçando para entender sua exposição e os riscos envolvidos."

Singapura há muito se promove como um centro de criptomoedas regulamentado e favorável à inovação , atraindo grandes empresas como Coinbase e Crypto.com para estabelecer operações regionais. No entanto, a cidade-estado ainda carrega as cicatrizes da crise do mercado de 2022, que levou ao colapso diversas empresas de criptomoedas locais de alto perfil. Em resposta, a Autoridade Monetária de Singapura (MAS) tem se tornado cada vez mais rigorosa, intensificando a supervisão, desencorajando a especulação de criptomoedas por investidores individuais e limitando a publicidade.

A diretiva de maio baseia-se na Lei de Serviços e Mercados Financeiros de 2022, na qual a MAS já havia sinalizado sua intenção de restringir os provedores de ativos digitais não licenciados. Em um comunicado subsequente, em 6 de junho, a MAS afirmou que apenas um número "muito pequeno" de provedores seria diretamente afetado — contudo, as empresas ainda não têm clareza sobre como as regras se aplicam a modelos de operação híbridos ou descentralizados.

Órgãos reguladores apertam o cerco enquanto empresas de criptomoedas offshore se esforçam para defisuas operações

As estruturas opacas de muitas corretoras offshore têm complicado há muito tempo o ambiente de conformidade com as criptomoedas em Singapura. Grace Chong, chefe da área de regulamentação financeira da Drew & Napier LLC, observou que as empresas que utilizam funcionários baseados em Singapura para dar suporte a operações no exterior — sem limites claramente defi— ocupam uma “zona cinzenta” legal

Por sua vez, a MAS afirma que tem comunicado consistentemente suas expectativas. "Essa medida não deve ser uma surpresa", disse um porta-voz da MAS. "As entidades já licenciadas não são afetadas por esta nova orientação."

Ainda assim, a repentina aplicação da lei pegou alguns de surpresa. Ao contrário das empresas licenciadas, as entidades offshore agora precisarão fazer ajustes rápidos ou enfrentarão possíveis ações de fiscalização.

Corretoras como Binance, que está na lista de alerta para investidores da MAS desde 2021, exemplificam a complexidade da regulamentação atual. O CEO Binance Richard Teng, descreveu a empresa como "prioritariamente remota", acrescentando que as discussões sobre uma sede global ainda estão em andamento. Um porta-voz Binance reiterou a intenção da corretora de cumprir as regulamentações locais globalmente, mas não ofereceu detalhes sobre suas operações em Singapura.

Com a MAS apertando o cerco, outras jurisdições como Dubai, Hong Kong e até mesmo a Austrália estão surgindo como bases alternativas para empresas de criptomoedas forçadas a se adaptar — ou fugir.