La SEC multa il popolare exchange per la vendita di titoli non registrati in ICO

La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha imposto multe di quasi 4 milioni di dollari allo scambio crypto Coinme per aver presumibilmente offerto titoli non registrati e aver fatto dichiarazioni fuorvianti sul suo token crypto UpToken (UP).

Secondo la SEC, Coinme, la sua filiale Up Global SEZC e il CEO di entrambe le aziende, Neil Bergquist, hanno risolto le accuse relative a un'Offerta Iniziale di Monete (ICO) di UP condotta tra ottobre e dicembre 2017. La SEC ha sostenuto che l'ICO era un contratto di investimento ai sensi del test Howey ed era un'offerta di titoli non registrata.

Coinme multata per violazione delle leggi sui titoli

L'ICO ha raccolto circa $3,6 milioni per espandere la flotta di ATM Bitcoin di Coinme, con 30 ATM aggiunti utilizzando i fondi dell'ICO. I detentori del token hanno ricevuto premi come commissioni ridotte e cashback pagati nella valuta nativa ogni volta che utilizzano l'ATM.

Passiamo a gennaio 2019, Coinme ha modificato la sua offerta dopo aver stretto una partnership con Coinstar per utilizzare i suoi chioschi di conteggio contanti per effettuare le transazioni invece dei suoi ATM. A luglio 2019, Coinme ha chiuso tutti i suoi ATM. Da allora, non c'è stato alcun uso per UpToken, con la sua capitalizzazione di mercato scesa a circa $50.000 e i volumi di trading a 24 ore che superano appena i $180.

La SEC ha anche scoperto che Coinme e Up Global hanno fatto dichiarazioni false sulla domanda del token e sull'importo che hanno guadagnato dopo l'offerta. L'azienda ha affermato che l'acquisto del suo token da parte dello scambio per finanziare il suo programma avrebbe portato domanda.

Tuttavia, la SEC ha affermato che Bergquist e Up Global hanno preso provvedimenti prima e durante l'ICO per spingere per una fornitura di token che avrebbe ridotto la necessità di Coinme di acquistare il token dopo l'ICO per il programma di premi ATM.

La SEC ha anche affermato che Coinme ha inviato 160 BTC, del valore di oltre $1 milione all'epoca, a un portafoglio Up Global utilizzato per ricevere fondi nell'ICO. Up Global ha restituito circa 14,5 milioni di UP con uno sconto a Coinme, e la transazione ha creato l'impressione che una terza parte avesse effettuato un grande acquisto.

Inoltre, Bergquist ha negoziato una transazione di andata e ritorno di 500 Bitcoin di token UP con un'azienda anonima di Hong Kong, con Coinme che ha preso in prestito i fondi per acquistare ulteriore UP con uno sconto. La transazione è stata anche utilizzata per creare un'impressione di domanda per i token.

Le parti coinvolte hanno accettato di pagare le penalità

Bergquist ha risolto le accuse e ha accettato di pagare una penalità di $150.000 ed essere bandato dall'agire come dirigente di una società pubblica per tre anni.

Up Global ha accettato di pagare una penalità di $3,52 milioni, per la quale Coinme era anche responsabile. Coinme ha accettato di pagare una penalità di $250.000. Coinme non ha rilasciato alcun commento pubblico sulla questione.

La SEC ha avvertito gli investitori sui rischi di investire in criptovalute, in particolare quelle che non sono registrate presso il regolatore e ha intrapreso azioni contro numerose aziende per violazione delle leggi sui titoli. Man mano che il mercato delle criptovalute continua a crescere, gli investitori dovrebbero esercitare cautela e condurre ricerche approfondite prima di investire in qualsiasi asset digitale.