SEC multa exchange popular por vender valores mobiliários não registrados em ICO

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) impôs multas de quase US$ 4 milhões à exchange de criptomoedas Coinme por supostamente oferecer valores mobiliários não registrados e fazer declarações enganosas sobre seu token cripto UpToken (UP).

De acordo com a SEC, a Coinme, sua subsidiária Up Global SEZC e o CEO de ambas as empresas, Neil Bergquist, resolveram as acusações relacionadas a uma Oferta Inicial de Moedas (ICO) de UP realizada entre outubro e dezembro de 2017. A SEC alegou que a ICO era um contrato de investimento sob o teste Howey e era uma oferta de valores mobiliários não registrada.

Coinme multada por violar leis de valores mobiliários

A ICO levantou cerca de US$ 3,6 milhões para expandir a frota de caixas eletrônicos Bitcoin da Coinme, com 30 ATMs adicionados usando o financiamento da ICO. Os detentores do token receberam recompensas como taxas reduzidas e cashback pagos na moeda nativa sempre que usam o ATM.

Avançando para janeiro de 2019, a Coinme alterou sua oferta após fazer parceria com a Coinstar para usar seus quiosques de contagem de dinheiro para realizar as transações em vez de seus ATMs. Em julho de 2019, a Coinme desligou todos os seus ATMs. Desde então, não houve uso para o UpToken, com sua capitalização de mercado caindo para cerca de US$ 50.000 e os volumes de negociação de 24 horas ultrapassando pouco mais de US$ 180.

A SEC também descobriu que a Coinme e a Up Global fizeram declarações falsas sobre a demanda pelo token e o valor que ganharam após a oferta. A empresa afirmou que a compra de seu token pela exchange para financiar seu programa traria demanda.

No entanto, a SEC alegou que Bergquist e a Up Global tomaram medidas antes e durante a ICO para promover um fornecimento de tokens que reduziria a necessidade da Coinme de comprar o token após a ICO para o programa de recompensas de ATM.

A SEC também alegou que a Coinme enviou 160 BTC, valendo mais de US$ 1 milhão na época, para uma carteira da Up Global usada para receber fundos na ICO. A Up Global enviou de volta cerca de 14,5 milhões de UP com desconto para a Coinme, e a transação criou a impressão de que uma terceira parte fez uma grande compra.

Além disso, Bergquist negociou uma transação de ida e volta de 500 Bitcoin em tokens UP com uma empresa não revelada de Hong Kong, com a Coinme tomando emprestados os fundos para comprar mais UP com desconto. A transação também foi usada para criar uma impressão de demanda pelos tokens.

As partes envolvidas concordaram em pagar as penalidades

Bergquist resolveu as acusações e concordou em pagar uma penalidade de US$ 150.000 e ser impedido de atuar como executivo de uma empresa pública por três anos.

A Up Global concordou em pagar uma penalidade de US$ 3,52 milhões, pela qual a Coinme também era responsável. A Coinme concordou em pagar uma penalidade de US$ 250.000. A Coinme não emitiu nenhum comentário público sobre o assunto.

A SEC alertou os investidores sobre os riscos de investir em criptomoedas, especialmente aquelas que não estão registradas junto ao regulador e tomou medidas contra várias empresas por violar leis de valores mobiliários. À medida que o mercado de criptomoedas continua a crescer, os investidores devem exercer cautela e realizar pesquisas detalhadas antes de investir em qualquer ativo digital.