Ray Dalio e Jeffrey Sachs scelti per consigliare il fondo sovrano di ricchezza dell'Indonesia

Danantara, il nuovo fondo sovrano di ricchezza dell'Indonesia, ha ingaggiato l'investitore miliardario Ray Dalio e l'economista Jeffrey Sachs come consiglieri. Questa è una formula controversa che Trump sta esplorando con Musk, rendendo il miliardario una parte enorme del suo team di consulenza.

In una dichiarazione inviata via email, Sachs ha il presidente Prabowo lo aveva chiesto di essere un consigliere speciale del governo. Ha detto: "Ho accettato di entrare nel consiglio di amministrazione di Danantara su quella base. Servirò interamente senza alcun compenso e non sarò coinvolto in nessuna transazione."

Ci sono altre nomine. Il fondo ha anche aggiunto Chapman Taylor, un gestore di portafoglio azionario presso Capital Group, e Thaksin Shinawatra, l'ex primo ministro della Thailandia, al suo consiglio di amministrazione. Joko Widodo e Susilo Bambang Yudhoyono, entrambi ex presidenti dell'Indonesia, sono stati anche aggiunti al gruppo di guida del fondo.

Questo avviene mentre gli investitori si preoccupano della crescita della gestione del fondo, che sarà responsabile di attività statali del valore di miliardi. 

L'Indonesia si rivolge a Ray Dalio per alleggerire il peso delle imprese statali sui mercati azionari indonesiani

Il presidente Prabowo Subianto ha avviato il fondo Danantara a febbraio. Ha fuso tutte le imprese statali del paese in una grande organizzazione. Il governo ritiene che il fondo aiuterà l'economia a crescere investendo in imprese e progetti importanti.

Secondo i rapporti, si ritiene che più di 900 miliardi di dollari siano detenuti dalle Imprese Statali (SOE) dell'Indonesia nel settore bancario, energetico e delle telecomunicazioni. Le sette aziende più grandi da sole possiedono attività per 570 miliardi di dollari, che rappresentano circa il 40% del PIL totale del paese.

Il valore di mercato di tutte e sette le aziende è superiore a 100 miliardi di dollari, e quattro di esse sono ampiamente scambiate. Anche le unità di alcune altre aziende sono scambiate sulla borsa indonesiana.  

La sfida più grande è stata il potere diretto di Prabowo sul fondo. Inoltre, il fatto che i dividendi delle SOE siano stati spostati dal bilancio statale al nuovo fondo ha sollevato preoccupazioni per interferenze politiche, mancanza di trasparenza e scarsa gestione.

Charlie Linton, gestore di portafoglio azionario Asia Pacifico presso Ninety One, ha detto: "Gli investitori sono preoccupati per la consolidamento delle partecipazioni nelle SOE quotate in un nuovo fondo sovrano di ricchezza, dove sono stati rivelati pochi dettagli sulla governance finora." 

Linton ha detto che questo ha reso gli investitori stranieri ancora più diffidenti verso le politiche del nuovo governo, che ha definito "molto più populiste" di quelle dell'amministrazione Widodo.

Queste preoccupazioni hanno danneggiato il mercato azionario indonesiano, rendendo le persone ancora più preoccupate per un'economia in rallentamento e un bilancio in peggioramento. La nomina avrebbe dovuto calmare i mercati. Tuttavia, le scelte di oggi non hanno calmato i mercati: l'indice principale di Jakarta è sceso fino al 4,7%.

Questo non è tutto. I trader sono rimasti in allerta poiché la raffica di dazi del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, prevista per la prossima settimana, ha minacciato il commercio globale e la crescita economica. Secondo gli analisti, il mercato indonesiano si stabilizzerà nei prossimi tre mesi, quindi gli investitori fondamentali dovrebbero cogliere questa opportunità per acquistare azioni di qualità a prezzi scontati.

Il bilancio statale è sotto pressione 

Prabowo ha dichiarato al lancio a febbraio che Danantara avrebbe investito 20 miliardi di dollari nelle industrie alimentari, energetiche, di lavorazione dei minerali e nell'IA. Il presidente ha detto che i tagli di bilancio avrebbero finanziato Danantara.

Ora, i dividendi di tutte le SOE andranno a Danantara invece del bilancio annuale del governo, il che non è nuovo. Questo è ciò che di solito facevano. Hanno distribuito un totale di 5,4 miliardi di dollari di profitti lo scorso anno.

Questo cambiamento lascerà un buco nel bilancio, che è già in deficit quest'anno a causa di minori entrate. Questo rende le persone ancora più preoccupate su come il governo pagherà le sue grandi politiche e progetti di sviluppo.

La politica firmata da Prabowo, che costa 28 miliardi di dollari all'anno, è quella di fornire pasti gratuiti ai bambini e alle donne incinte. Questo mette sotto pressione il bilancio statale.