Рэй Далио и Джеффри Сакс выбраны для консультирования суверенного фонда благосостояния Индонезии

Danantara, новый суверенный фонд благосостояния Индонезии, привлек миллиардера-инвестора Рэя Далио и экономиста Джеффри Сакса в качестве советников. Это противоречивая формула, которую Трамп исследует с Маском, делая миллиардера важной частью своей консультативной команды.

В заявлении, отправленном по электронной почте, Сакс заявил сказал, что президент Прабово попросил его стать специальным советником правительства. Он сказал: "Я принял вступление в консультативный совет Danantara на этой основе. Я буду служить полностью без какой-либо компенсации и не буду участвовать в каких-либо транзакциях."

Есть и другие назначения. Фонд также добавил Чепмена Тейлора, управляющего акциями в Capital Group, и Таксина Шинаватру, бывшего премьер-министра Таиланда, в свой консультативный совет. Джоко Видодо и Сусило Бамбанг Юдойоно, оба бывших президента Индонезии, также были добавлены в руководящую группу фонда.

Это происходит на фоне опасений инвесторов относительно роста управления фондом, так как он будет отвечать за государственные активы стоимостью в миллиарды долларов. 

Индонезия обращается к Рэю Далио, чтобы снизить вес госкомпаний на индонезийских фондовых рынках

Президент Прабово Субьянто запустил фонд Danantara в феврале. Он объединил все государственные предприятия страны в одну крупную организацию. Правительство считает, что фонд поможет экономике расти за счет вложений в важные предприятия и проекты.

По сообщениям, более $900 млрд, как полагают, удерживается государственными предприятиями (SOE) Индонезии в банковском секторе, энергетике и телекоммуникациях. Семь крупнейших компаний владели активами на сумму $570 млрд, что составляет около 40% ВВП страны.

Рыночная стоимость всех семи компаний превышает $100 млрд, и четыре из них широко торгуются. Некоторые другие подразделения компаний также торгуются на индонезийской фондовой бирже.  

Самой большой проблемой была прямая власть Прабово над фондом. Кроме того, тот факт, что дивиденды от государственных предприятий были переведены из государственного бюджета в новый фонд, вызвал опасения по поводу политического вмешательства, отсутствия прозрачности и плохого управления.

Чарли Линтон, управляющий акциями в Азиатско-Тихоокеанском регионе в Ninety One, сказал: "Инвесторы обеспокоены консолидацией публичных акций государственных предприятий в новом суверенном фонде благосостояния, где на данный момент раскрыто мало деталей о корпоративном управлении." 

Линтон сказал, что это сделало иностранных инвесторов еще более осторожными к политике нового правительства, которую он назвал «гораздо более популистской», чем при администрации Видодо.

Эти опасения ударили по индонезийскому фондовому рынку, вызвав еще большую обеспокоенность по поводу замедления экономики и ухудшения бюджета. Назначение должно было успокоить рынки. Однако сегодняшние выборы не успокоили рынки: основной индекс Джакарты упал на 4,7%.

Это еще не все. Трейдеры оставались на взводе, так как шквал тарифов президента США Дональда Трампа, ожидаемый на следующей неделе, угрожал глобальной торговле и экономическому росту. По мнению аналитиков, индонезийский рынок стабилизируется в течение следующих трех месяцев, поэтому фундаментальные инвесторы должны воспользоваться этой возможностью, чтобы купить качественные акции дешево.

Государственный бюджет находится под давлением 

Прабово заявил на запуске в феврале, что Danantara инвестирует $20 млрд в пищевую промышленность, энергетику, переработку минералов и отрасль ИИ. Президент сказал, что сокращения бюджета оплатят Danantara.

Теперь дивиденды от всех государственных предприятий будут направляться в Danantara вместо ежегодного бюджета правительства, что не является новым. Это то, что они обычно делали. В прошлом году они выплатили общую прибыль в размере $5,4 млрд.

Это изменение оставит дыру в бюджете, который уже сокращается в этом году из-за меньшего поступления доходов. Это вызывает еще большую обеспокоенность тем, как правительство будет финансировать свои крупные политики и проекты развития.

Визитная карточка Прабово, которая обходится в $28 млрд в год, — это предоставление бесплатных обедов детям и беременным женщинам. Это создает давление на государственный бюджет.