Ray Dalio y Jeffrey Sachs elegidos para asesorar al fondo soberano de riqueza de Indonesia

Danantara, el nuevo fondo soberano de inversión de Indonesia, ha contratado al multimillonario Ray Dalio y al economista Jeffrey Sachs como asesores. Se trata de una fórmula controvertida que Trump está explorando con Musk, convirtiendo al multimillonario en una parte importante de su equipo asesor.

En un comunicado enviado por correo electrónico, Sachs afirmó que el presidentedent le había pedido que fuera asesor especial del gobierno. Añadió: «He aceptado unirme al consejo asesor de Danantara en esas condiciones. Prestaré mis servicios sin recibir compensación alguna y no participaré en ninguna transacción».

Hay más nominaciones. El fondo también incorporó a Chapman Taylor, gestor de cartera de renta variable de Capital Group, y a Thaksin Shinawatra, ex primer ministro de Tailandia, a su consejo asesor. Joko Widodo y Susilo Bambang Yudhoyono, ambos expresidentesdentIndonesia, también se han sumado al comité directivo del fondo.

Esto ocurre en un momento en que los inversores se preocupan por el crecimiento de la gestión del fondo, ya que estará a cargo de activos estatales valorados en miles de millones. 

Indonesia recurre a Ray Dalio para aliviar el peso de las empresas estatales en los mercados bursátiles indonesios

Eldent Prabowo Subianto creó el fondo Danantara en febrero. Este fusionó todas las empresas estatales del país en una gran organización. El gobierno considera que el fondo impulsará el crecimiento económico al invertir en empresas y proyectos importantes.

Según informes, se estima que más de 900 000 millones de dólares están en manos de las empresas estatales de Indonesia en los sectores de la banca, la energía y las telecomunicaciones. Tan solo las siete empresas más grandes poseen 570 000 millones de dólares en activos, lo que representa aproximadamente el 40 % del PIB total del país.

El valor de mercado de las siete empresas supera los 100 mil millones de dólares, y cuatro de ellas cotizan ampliamente. Otras unidades de la empresa también cotizan en la bolsa de valores de Indonesia.  

El mayor desafío ha sido el poder directo de Prabowo sobre el fondo. Además, el hecho de que los dividendos de las empresas estatales se transfirieran del presupuesto estatal al nuevo fondo ha suscitado inquietudes sobre la interferencia política, la falta de transparencia y la mala gestión.

Charlie Linton, gestor de cartera de renta variable para Asia Pacífico en Ninety One, declaró: "A los inversores les preocupa la consolidación de las participaciones de empresas estatales cotizadas en un nuevo fondo soberano de inversión sobre cuya gobernanza se han divulgado pocos detalles hasta el momento". 

Linton dijo que esto hizo que los inversores extranjeros se mostraran aún más cautelosos respecto de las políticas del nuevo gobierno, que calificó de “mucho más populistas” que las de la administración Widodo.

Estas preocupaciones han afectado al mercado bursátil indonesio, aumentando aún más la preocupación por la desaceleración económica y el deterioro del presupuesto. Se suponía que la nominación calmaría los mercados. Sin embargo, las decisiones de hoy no lograron calmarlos; el principal índice bursátil de Yakarta llegó a caer un 4,7%.

Y eso no es todo. Los operadores se mantuvieron alerta ante la amenaza que la avalancha de aranceles deldent estadounidense Donald Trump, prevista para la próxima semana, amenazaba el comercio mundial y el crecimiento económico. Según los analistas, el mercado indonesio se estabilizará en los próximos tres meses, por lo que los inversores fundamentales deberían aprovechar esta oportunidad para comprar acciones de calidad a bajo precio.

El presupuesto estatal está bajo presión 

Prabowo anunció en el lanzamiento en febrero que Danantara invertiría 20 000 millones de dólares en las industrias de alimentación, energía, procesamiento de minerales e inteligencia artificial. Eldent afirmó que los recortes presupuestarios financiarían Danantara.

Ahora, los dividendos de todas las empresas estatales se destinarán a Danantara en lugar del presupuesto anual del gobierno, lo cual no es nuevo. Es lo que solían hacer. El año pasado, obtuvieron un total de 5.400 millones de dólares en beneficios.

Ese cambio dejará un agujero en el presupuesto, que ya es escaso este año debido a la menor entrada de dinero. Esto hace que la gente esté aún más preocupada sobre cómo el gobierno pagará sus grandes políticas y proyectos de desarrollo.

La política emblemática de Prabowo, que cuesta 28 mil millones de dólares al año, consiste en ofrecer almuerzos gratuitos a niños y mujeres embarazadas. Esto ejerce presión sobre el presupuesto estatal.