Ray Dalio y Jeffrey Sachs seleccionados para asesorar el fondo de riqueza soberana de Indonesia

Danantara, el nuevo fondo de riqueza soberana de Indonesia, ha contratado al inversor multimillonario Ray Dalio y al economista Jeffrey Sachs para servir como asesores. Esta es una fórmula controvertida que Trump está explorando con Musk, convirtiendo al multimillonario en una parte enorme de su equipo de asesores.

En una declaración enviada por correo electrónico, Sachs dijo El presidente Prabowo le había pedido que fuera un asesor especial del gobierno. Dijo: “He aceptado unirme a la junta asesora de Danantara sobre esa base. Serviré completamente sin ninguna compensación y no estaré involucrado en ninguna transacción.”

Hay más nominaciones. El fondo también agregó a Chapman Taylor, un gestor de cartera de acciones en Capital Group, y Thaksin Shinawatra, el ex primer ministro de Tailandia, a su junta asesora. Joko Widodo y Susilo Bambang Yudhoyono, ambos ex presidentes de Indonesia, también han sido añadidos al grupo directivo del fondo.

Esto ocurre mientras los inversores se preocupan por el crecimiento de la gestión del fondo, ya que estará a cargo de activos estatales valorados en miles de millones. 

Indonesia recurre a Ray Dalio para aliviar el peso de las empresas estatales en los mercados bursátiles indonesios

El presidente Prabowo Subianto inició el fondo Danantara en febrero. Fusionó todos los negocios propiedad del estado del país en una gran organización. El gobierno cree que el fondo ayudará a la economía a crecer invirtiendo dinero en negocios y proyectos importantes.

Según los informes, se cree que más de $900 mil millones están retenidos por las Empresas Propietarias del Estado (SOE) de Indonesia en banca, energía y telecomunicaciones. Las siete empresas más grandes poseen solas $570 mil millones en activos, lo que representa aproximadamente el 40% del PIB total del país.

El valor de mercado de las siete empresas es superior a $100 mil millones, y cuatro de ellas son ampliamente negociadas. Las unidades de algunas otras empresas también se negocian en la bolsa de valores indonesia.  

El mayor desafío ha sido el poder directo de Prabowo sobre el fondo. Además, el hecho de que los dividendos de las SOE se hayan trasladado del presupuesto estatal al nuevo fondo ha generado preocupaciones sobre interferencia política, falta de transparencia y mala gestión.

Charlie Linton, Gestor de Cartera de Acciones de Asia Pacífico en Ninety One, dijo: “Los inversores están preocupados por la consolidación de las participaciones de SOE cotizadas en un nuevo fondo de riqueza soberana donde se ha revelado muy poco detalle sobre la gobernanza en este punto.” 

Linton afirmó que esto hizo que los inversores extranjeros fueran aún más cautelosos con las políticas del nuevo gobierno, a las que calificó de «mucho más populistas» que las de la administración de Widodo.

Estas preocupaciones han dañado la bolsa indonesia, generando aún más inquietud sobre una economía en desaceleración y un presupuesto en deterioro. La nominación se suponía que calmaría los mercados. Sin embargo, las elecciones de hoy no lograron calmarlos; el principal índice bursátil de Yakarta cayó hasta un 4,7 %.

Eso no es todo. Los traders permanecieron nerviosos ante la lluvia de aranceles del presidente estadounidense Donald Trump, que se espera para la próxima semana y que amenaza el comercio global y el crecimiento económico. Según los analistas, el mercado indonesio se estabilizará en los próximos tres meses, por lo que los inversores fundamentales deberían aprovechar esta oportunidad para comprar acciones de calidad a bajo precio.

El presupuesto estatal está bajo presión 

Prabowo dijo en el lanzamiento de febrero que Danantara invertiría 20 000 millones de dólares en las industrias de alimentos, energía, procesamiento de minerales e inteligencia artificial. El presidente dijo que los recortes presupuestarios financiarían a Danantara.

Ahora, los dividendos de todas las empresas estatales irán a Danantara en lugar del presupuesto anual del gobierno, lo cual no es nuevo. Esto es lo que solían hacer. El año pasado repartieron un total de 5 400 millones de dólares en beneficios.

Ese cambio dejará un hueco en el presupuesto, que ya está deficitario este año debido a la menor entrada de dinero. Esto genera aún más preocupación sobre cómo el gobierno financiará sus grandes políticas y proyectos de desarrollo.

La política estrella de Prabowo, que cuesta 28 000 millones de dólares al año, es proporcionar comidas gratis a niños y mujeres embarazadas. Esto ejerce presión sobre el presupuesto estatal.