La forza di Nvidia supera le preoccupazioni tariffarie, afferma Redburn Atlantic, nominandola prima scelta

Nvidia continua a dominare le notizie, mentre gli investitori restano concentrati sul ruolo del produttore di chip nel boom dell'intelligenza artificiale, anche se le nuove preoccupazioni sui dazi tra Stati Uniti e Cina offuscano le prospettive più ampie del settore dei semiconduttori.

In una nuova nota ai clienti, di Redburn Atlantic hanno riconosciuto le difficoltà geopolitiche, ma hanno mantenuto una posizione favorevole sulle prospettive a lungo termine di Nvidia.

La società di investimento mantiene un rating di acquisto sul gigante dei chip di intelligenza artificiale edentidentificato Nvidia come una delle migliori scelte una volta che l'attuale volatilità del mercato si sarà attenuata. 

Redburn e Wall Street restano ottimisti su Nvidia nonostante le minacce tariffarie 

Redburn Atlantic ha fissato un obiettivo di prezzo di 178 dollari, con un rialzo di quasi il 61% rispetto al prezzo di chiusura di lunedì. Gli analisti prevedono che le aziende probabilmente esprimeranno cautela riguardo alle condizioni macroeconomiche e al possibile indebolimento della domanda. Tuttavia, ritengono che gli investimenti nell'intelligenza artificiale e nella produzione di chip all'avanguardia rimarranno probabilmente resilienti.

Morgan Stanley condivide gli stessi sentimenti di Redburn Atlantic, nonostante Trump abbia raddoppiato le sue minacce tariffarie sulla Cina e abbia accelerato la storica svendita di azioni.

Tuttavia, Redburn ha avvertito che l'escalation delle tensioni commerciali tra Washington e Pechino, in particolare per quanto riguarda le esportazioni di chip, potrebbe suscitare nervosismo negli investitori e pesare sul sentiment nel breve termine.

Le azioni di Nvidia hanno subito pressioni al ribasso negli ultimi mesi, perdendo oltre il 20% negli ultimi due mesi, a causadent delle crescenti preoccupazioni degli investitori in merito alla politica tariffaria del presidente Donald Trump 

Sebbene l'amministrazione Trump abbia temporaneamente esentato i semiconduttori, insieme a smartphone, computer e altri prodotti tecnologici, dalle tariffe "reciproche" proposte, i funzionari hanno in seguito segnalato che tali esenzioni potrebbero presto essere revocate parzialmente o totalmente.

Secondo Timm Schulze-Melander, analista di Redburn Atlantic, un potenziale rallentamento nell'innovazione dell'IA rappresenta un rischio maggiore per la traiettoria di crescita di Nvidia rispetto a un generale rallentamento dell'economia statunitense. Questo perché qualsiasi stagnazione nei progressi dell'IA potrebbe ostacolare la ripresa dei mercati globali di PC e smartphone, che rappresentano circa il 35% della domanda globale di semiconduttori.

Un simile sviluppo potrebbe avere un impatto negativo sugli investimenti nell'elaborazione accelerata, creando effetti ripple lungo tutta la filiera dei semiconduttori, dalla DRAM e GPU alle CPU e ai chip di rete.

Tuttavia, si prevede che aree strategicamente critiche come la modernizzazione dei data center saranno maggiormente protette dai tagli più ampi del settore, offrendo una certa resilienza a Nvidia e ai suoi pari.

Nonostante la recente volatilità, il sentiment a Wall Street rimane ampiamente ottimista. Dei 63 analisti tracda LSEG, 57 hanno untronrating "buy" o "buy" sul titolo secondo LSEG. Solo sei si sono ritirati con una posizione neutrale. Nvidia ha anche un target medio di circa 169 dollari, il che implica un rialzo di oltre il 53% in futuro.

Nvidia compie passi coraggiosi per produrre supercomputer AI negli Stati Uniti.

Nvidia ha recentemente annunciato l'intenzione di iniziare a produrre i suoi supercomputer per l'intelligenza artificiale interamente negli Stati Uniti, una novità assoluta per l'azienda.

Questo accordo riunirà una rete di partner produttivi per costruire, confezionare, testare e assemblare Blackwell negli stabilimenti statunitensi.

La produzione dei chip Blackwell è già iniziata presso lo TSMC di Phoenix, in Arizona. L'assemblaggio dei supercomputer sarà effettuato in Texas, mentre Foxconn amplierà la propria capacità produttiva a Houston e Wistrontron Dallas.

Nel frattempo, Amkor e SPIL gestiscono il confezionamento e i test, e stanno entrambi ampliando i loro stabilimenti in Arizona. La produzione su larga scala verrà avviata entro i prossimi 12-15 mesi.

Nvidia si è assicurata oltre un milione di metri quadrati di spazio produttivo. L'azienda stima che l'iniziativa potrebbe generare fino a 500 miliardi di dollari di infrastrutture di intelligenza artificiale negli Stati Uniti nei prossimi quattro anni. Questa proiezione si basa sul valore cumulativo della produzione lungo tutta la sua catena di fornitura nazionale.

Al centro di questo sforzo c'è TSMC, il gigante taiwanese dei semiconduttori responsabile della produzione di molti dei chip più avanzati al mondo. Utilizzando i laboratori di TSMC negli Stati Uniti, Nvidia riduce l'esposizione al rischio geopolitico e ai dazi sulle importazioni, allineandosi al contempo agli incentivi previsti dal CHIPS and Science Act.