La forza di Nvidia supera le preoccupazioni sui dazi, afferma Redburn Atlantic, nominandola prima scelta

Nvidia continua a dominare le notizie mentre gli investitori rimangono focalizzati sul ruolo del produttore di chip nel boom dell'intelligenza artificiale, anche se nuove preoccupazioni sui dazi USA-Cina oscurano le prospettive più ampie del settore dei semiconduttori.

In una nuova nota ai clienti, Redburn Atlantic gli analisti hanno riconosciuto le testate geopolitiche ma hanno mantenuto una posizione favorevole sulle prospettive a lungo termine di Nvidia.

La società di investimenti mantiene un rating di acquisto sul gigante dei chip AI e ha identificato Nvidia come una prima scelta una volta che la volatilità attuale del mercato si sarà attenuata. 

Redburn e Wall Street rimangono ottimisti su Nvidia nonostante le minacce dei dazi 

Redburn Atlantic ha fissato un target di prezzo di 178 dollari, rappresentando un potenziale aumento del 61% rispetto al prezzo di chiusura di lunedì. Gli analisti prevedono che le aziende probabilmente esprimeranno cautela riguardo alle condizioni macroeconomiche e a un possibile indebolimento della domanda. Tuttavia, credono che gli investimenti in AI all'avanguardia e nella produzione di chip rimarranno probabilmente resilienti.

Morgan Stanley condivide gli stessi sentimenti di Redburn Atlantic, anche se Trump ha intensificato le sue minacce sui dazi alla Cina e ha causato un'accelerazione della storica vendita di azioni.

Tuttavia, Redburn ha avvertito che l'escalation delle tensioni commerciali tra Washington e Pechino, in particolare sulle esportazioni di chip, potrebbe scatenare la nervosismo degli investitori e gravare sul sentiment nel breve termine.

Le azioni di Nvidia hanno subito pressione al ribasso negli ultimi mesi, scendendo di oltre il 20% negli ultimi due mesi, mentre le preoccupazioni degli investitori sulla politica dei dazi del presidente Donald Trump continuano a crescere. 

Sebbene l'amministrazione Trump abbia temporaneamente esentato i semiconduttori, insieme a smartphone, computer e altri prodotti tecnologici, dai suoi proposti dazi "reciproci", i funzionari hanno successivamente segnalato che queste esenzioni potrebbero essere revocate parzialmente o completamente a breve.

Secondo L'analista di Redburn Atlantic Timm Schulze-Melander, un eventuale rallentamento dell'innovazione nell'IA rappresenta un rischio maggiore per la traiettoria di crescita di Nvidia rispetto a un rallentamento generale dell'economia statunitense. Questo perché qualsiasi stagnazione nei progressi dell'IA potrebbe ostacolare il recupero dei mercati globali di PC e telefoni, che rappresentano circa il 35% della domanda globale di semiconduttori.

Uno sviluppo di questo tipo potrebbe avere un impatto negativo sugli investimenti nel calcolo accelerato, creando effetti a cascata in tutta la catena di approvvigionamento dei semiconduttori, dalla DRAM e alle GPU alle CPU e ai chip di rete.

Tuttavia, si prevede che aree strategicamente critiche come la modernizzazione dei data center siano più isolate dai tagli generali del settore, offrendo una certa resilienza a Nvidia e ai suoi concorrenti.

Nonostante la recente volatilità, il sentiment su Wall Street rimane in gran parte ottimista. Dei 63 analisti seguiti da LSEG, 57 hanno una valutazione di forte acquisto o acquisto sul titolo secondo LSEG. Solo sei si sono ritirati con una posizione neutrale. Nvidia ha anche un prezzo obiettivo medio di circa 169 $, che implica un potenziale rialzo superiore al 53% in futuro.

Nvidia compie passi audaci per produrre supercomputer AI negli Stati Uniti.

Nvidia ha recentemente rivelato i piani per iniziare a produrre i suoi supercomputer AI interamente negli Stati Uniti, una prima per l'azienda.

Questo unirà una rete di partner di produzione per costruire, confezionare, testare e assemblare la prossima generazione di Blackwell sistemi nelle fabbriche statunitensi.

La produzione di chip Blackwell è già iniziata presso il TSMC impianto di fabbricazione a Phoenix, Arizona. L'assemblaggio dei supercomputer sarà effettuato in Texas, con Foxconn che sta ampliando la capacità a Houston e Wistron a Dallas.

Nel frattempo, Amkor e SPIL stanno gestendo il confezionamento e il test, entrambi stanno ampliando le loro strutture in Arizona. La produzione su larga scala aumenterà nei prossimi 12-15 mesi.

Nvidia ha assicurato oltre un milione di piedi quadrati di spazio di produzione. L'azienda stima che l'iniziativa potrebbe fornire fino a 500 miliardi di dollari di infrastrutture AI negli Stati Uniti nei prossimi quattro anni. Questa proiezione si basa sul valore cumulativo di output nella sua catena di approvvigionamento domestica.

Al centro di questo sforzo c'è TSMC, il gigante dei semiconduttori con sede a Taiwan responsabile della produzione di molti dei chip più avanzati del mondo. Utilizzando i laboratori di TSMC negli Stati Uniti, Nvidia riduce l'esposizione al rischio geopolitico e ai dazi sulle importazioni, allineandosi anche agli incentivi previsti dal CHIPS and Science Act.