يقول ريدبيرن أتلانتيك إن قوة إنفيديا تتغلب على مخاوف التعريفات الجمركية، ويختارها كأفضل خيار

لا تزال شركة Nvidia تهيمن على عناوين الأخبار حيث يركز المستثمرون بشدة على دور الشركة المصنعة للرقائق في طفرة الذكاء الاصطناعي، حتى مع ظهور مخاوف جديدة بشأن التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة والصين والتي تلقي بظلالها على التوقعات الأوسع لقطاع أشباه الموصلات.

في مذكرة جديدة موجهة إلى العملاء، ريدبيرن أتلانتيك بالرياح المعاكسة الجيوسياسية لكنهم حافظوا على موقف إيجابي بشأن آفاق شركة إنفيديا على المدى الطويل.

أبقت شركة الاستثمار على توصيتها بشراء أسهم عملاق رقائق الذكاء الاصطناعي،dentشركة Nvidia كخيار رئيسي بمجرد أن تهدأ تقلبات السوق الحالية. 

ريدبيرن وول ستريت لا يزالان متفائلين بشأن شركة إنفيديا على الرغم من التهديدات بفرض رسوم جمركية 

حددت شركة ريدبيرن أتلانتيك سعرًا مستهدفًا قدره 178 دولارًا، ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 61% تقريبًا عن سعر إغلاق يوم الاثنين. ويتوقع المحللون أن تُبدي الشركات حذرًا بشأن الأوضاع الاقتصادية الكلية واحتمال تراجع الطلب. ومع ذلك، يعتقدون أن الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي المتطور وصناعة الرقائق الإلكترونية ستظل قوية على الأرجح.

تشارك مورغان ستانلي نفس المشاعر التي تشاركها ريدبيرن أتلانتيك، حتى مع قيام ترامب بمضاعفة تهديداته بفرض تعريفات جمركية على الصين وتسببه في تسارع عمليات البيع التاريخية في الأسهم.

ومع ذلك، حذر ريدبيرن من أن تصاعد التوترات التجارية بين واشنطن وبكين - لا سيما فيما يتعلق بصادرات الرقائق - قد يثير قلق المستثمرين ويؤثر سلباً على المعنويات على المدى القصير.

واجهت أسهم شركة Nvidia ضغوطًا هبوطية في الأشهر الأخيرة، حيث انخفضت بأكثر من 20% خلال الشهرين الماضيين، معdent استمرار تزايد مخاوف المستثمرين بشأن سياسة التعريفات الجمركية للرئيس دونالد ترامب 

على الرغم من أن إدارة ترامب أعفت مؤقتاً أشباه الموصلات - إلى جانب الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر وغيرها من المنتجات المتعلقة بالتكنولوجيا - من التعريفات "المتبادلة" المقترحة، إلا أن المسؤولين أشاروا لاحقاً إلى أن هذه الإعفاءات قد يتم إلغاؤها جزئياً أو كلياً قريباً.

بحسب المحلل تيم شولز-ميلاندر من شركة ريدبيرن أتلانتيك، فإن أي تباطؤ محتمل في ابتكارات الذكاء الاصطناعي يُشكل خطراً أكبر على مسار نمو شركة إنفيديا من التباطؤ العام في الاقتصاد الأمريكي. ويعود ذلك إلى أن أي ركود في تطورات الذكاء الاصطناعي قد يُعيق انتعاش أسواق الحواسيب الشخصية والهواتف المحمولة العالمية، والتي تُمثل حوالي 35% من الطلب العالمي على أشباه الموصلات.

قد يؤثر هذا التطور سلبًا على الاستثمار في الحوسبة المعجلة، مما يخلق آثارًا ripple في جميع أنحاء سلسلة توريد أشباه الموصلات - من ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية ووحدات معالجة الرسومات إلى وحدات المعالجة المركزية ورقائق الشبكات.

ومع ذلك، من المتوقع أن تكون المجالات ذات الأهمية الاستراتيجية مثل تحديث مراكز البيانات أكثر عزلة عن التخفيضات الأوسع نطاقاً في الصناعة، مما يوفر بعض المرونة لشركة Nvidia ونظيراتها.

على الرغم من التقلبات الأخيرة، لا تزال المعنويات في وول ستريت متفائلة إلى حد كبير. فمن بين 63 محللاً tracبورصة لندن، أوصى 57 منهم بشراء أسهمtronأو الشراء فقط، وفقًا لبيانات البورصة. بينما التزم ستة محللين فقط الحياد. كما حددت بورصة لندن متوسط ​​سعر مستهدف لسهم إنفيديا يبلغ حوالي 169 دولارًا، ما يشير إلى إمكانية ارتفاع السهم بنسبة تزيد عن 53% في المستقبل.

تتخذ شركة إنفيديا خطوات جريئة لتصنيع أجهزة الكمبيوتر العملاقة للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة.

شركة Nvidia مؤخراً عن خطط لبدء تصنيع أجهزة الكمبيوتر العملاقة الخاصة بها المزودة بتقنية الذكاء الاصطناعي بالكامل في الولايات المتحدة - وهو أمر جديد بالنسبة للشركة.

سيؤدي هذا إلى جمع شبكة من شركاء التصنيع لبناء وتغليف واختبار وتجميع بلاكويل في مصانع الولايات المتحدة.

بدأ إنتاج رقائق بلاكويل بالفعل في TSMC في فينيكس، أريزونا. وسيتم تجميع الحواسيب العملاقة في تكساس، بينما تقوم فوكسكون بتوسيع طاقتها الإنتاجية في هيوستن، وويسترنtron دالاس.

في غضون ذلك، تتولى شركتا أمكور وسبيل إدارة عمليات التعبئة والاختبار، وتعملان على توسيع نطاق منشآتهما في أريزونا. ومن المتوقع أن يبدأ الإنتاج على نطاق واسع خلال الـ 12 إلى 15 شهرًا القادمة.

حصلت شركة إنفيديا على مساحة تصنيع تزيد عن مليون قدم مربع. وتقدر الشركة أن هذه المبادرة قد توفر بنية تحتية للذكاء الاصطناعي بقيمة تصل إلى 500 مليار دولار في الولايات المتحدة خلال السنوات الأربع المقبلة. ويستند هذا التوقع إلى القيمة الإجمالية للإنتاج عبر سلسلة التوريد المحلية للشركة.

تُعدّ شركة TSMC، عملاق أشباه الموصلات التايواني، عنصراً أساسياً في هذا المسعى، وهي المسؤولة عن إنتاج العديد من الرقائق الأكثر تطوراً في العالم. وباستخدام مختبرات TSMC في الولايات المتحدة، تُقلّل Nvidia من تعرضها للمخاطر الجيوسياسية ورسوم الاستيراد، مع الالتزام في الوقت نفسه بالحوافز المنصوص عليها في قانون CHIPS وقانون العلوم.