La fortaleza de Nvidia supera las preocupaciones arancelarias, afirma Redburn Atlantic, nombrándola la mejor opción

Nvidia continúa dominando los titulares mientras los inversores siguen centrados en el papel del fabricante de chips en el auge de la inteligencia artificial, incluso cuando nuevas preocupaciones sobre los aranceles entre Estados Unidos y China nublan las perspectivas más amplias para los semiconductores.

En una nueva nota a sus clientes, de Redburn Atlantic reconocieron los obstáculos geopolíticos, pero mantuvieron una postura favorable sobre las perspectivas a largo plazo de Nvidia.

La firma de inversión mantiene una calificación de compra para el gigante de chips de inteligencia artificial y hadenta Nvidia como una de las mejores opciones una vez que disminuya la volatilidad actual del mercado. 

Redburn y Wall Street se mantienen optimistas sobre Nvidia a pesar de las amenazas arancelarias 

Redburn Atlantic fijó un precio objetivo de 178 dólares, lo que representa un aumento de casi el 61 % con respecto al precio de cierre del lunes. Los analistas anticipan que las empresas probablemente se mostrarán cautelosas ante las condiciones macroeconómicas y el posible debilitamiento de la demanda. Aun así, creen que las inversiones en inteligencia artificial de vanguardia y fabricación de chips probablemente se mantendrán resilientes.

Morgan Stanley comparte los mismos sentimientos que Redburn Atlantic, incluso cuando Trump redobló sus amenazas arancelarias contra China y provocó que la histórica liquidación de acciones se acelerara.

Aun así, Redburn advirtió que la escalada de las tensiones comerciales entre Washington y Pekín (en particular por las exportaciones de chips) podría generar nerviosismo entre los inversores y afectar la confianza en el corto plazo.

Las acciones de Nvidia han sufrido presiones a la baja en los últimos meses, cayendo más del 20% en los dos últimos meses, a medida quedent crece la preocupación de los inversores por la política arancelaria del presidente Donald Trump 

Aunque la administración Trump eximió temporalmente a los semiconductores (junto con los teléfonos inteligentes, las computadoras y otros productos relacionados con la tecnología) de sus aranceles “recíprocos” propuestos, los funcionarios señalaron más tarde que estas exenciones podrían revertirse pronto parcial o totalmente.

Según Timm Schulze-Melander, analista de Redburn Atlantic, una posible desaceleración en la innovación de la IA representa un mayor riesgo para la trayectoria de crecimiento de Nvidia que una desaceleración general de la economía estadounidense. Esto se debe a que cualquier estancamiento en los avances de la IA podría obstaculizar la recuperación de los mercados mundiales de PC y teléfonos móviles, que representan alrededor del 35 % de la demanda mundial de semiconductores.

Un desarrollo de este tipo podría tener un impacto negativo en la inversión en computación acelerada, creando efectos ripple en toda la cadena de suministro de semiconductores, desde DRAM y GPU hasta CPU y chips de red.

Sin embargo, se espera que áreas estratégicamente críticas, como la modernización del centro de datos, estén más aisladas de los recortes más amplios de la industria, lo que ofrece cierta resiliencia para Nvidia y sus pares.

A pesar de la reciente volatilidad, el sentimiento en Wall Street se mantiene mayoritariamente optimista. De los 63 analistas tracLSEG, 57 tienen una recomendación de compratronpara la empresa, según LSEG. Solo seis se han mantenido al margen con una postura neutral. Nvidia también tiene un objetivo promedio de aproximadamente $169, lo que implica un potencial de subida de más del 53% en el futuro.

Nvidia toma medidas audaces para fabricar supercomputadoras de IA en EE. UU.

Nvidia ha revelado recientemente sus planes para comenzar a fabricar sus supercomputadoras de IA íntegramente en Estados Unidos, algo inédito para la compañía.

Esto reunirá una red de socios fabricantes para construir, empaquetar, probar y ensamblar Blackwell en fábricas de Estados Unidos.

La producción de chips Blackwell ya ha comenzado en las TSMC en Phoenix, Arizona. El ensamblaje de supercomputadoras se realizará en Texas, mientras que Foxconn ampliará su capacidad en Houston y Wisconsintron Dallas.

Mientras tanto, Amkor y SPIL gestionan el envasado y las pruebas, y ambas están ampliando sus instalaciones en Arizona. La producción a gran escala se incrementará en los próximos 12 a 15 meses.

Nvidia ha asegurado más de un millón de pies cuadrados de espacio de fabricación. La compañía estima que la iniciativa podría generar hasta 500 000 millones de dólares en infraestructura de IA en EE. UU. durante los próximos cuatro años. Esta proyección se basa en el valor de producción acumulado en toda su cadena de suministro nacional.

En este esfuerzo, TSMC, el gigante taiwanés de semiconductores responsable de la producción de muchos de los chips más avanzados del mundo, es fundamental. Gracias a los laboratorios de TSMC en EE. UU., Nvidia reduce su exposición al riesgo geopolítico y a los aranceles de importación, a la vez que se alinea con los incentivos de la Ley CHIPS y Ciencia.