La fortaleza de Nvidia supera las preocupaciones arancelarias, dice Redburn Atlantic, nombrándolo su principal recomendación

Nvidia continúa dominando los titulares mientras los inversores mantienen su enfoque láser en el papel de la fabricante de chips en el auge de la inteligencia artificial, incluso mientras nuevas preocupaciones sobre los aranceles entre EE. UU. y China ensombrecen el panorama general de los semiconductores.

En una nueva nota a los clientes, Redburn Atlantic los analistas reconocieron los vientos en contra geopolíticos pero mantuvieron una postura favorable sobre las perspectivas a largo plazo de Nvidia.

La firma de inversiones mantiene una calificación de compra para el gigante de los chips de IA e identificó a Nvidia como una principal recomendación una vez que la volatilidad actual del mercado se calme. 

Redburn y Wall Street se mantienen optimistas sobre Nvidia a pesar de las amenazas arancelarias 

Redburn Atlantic estableció un objetivo de precio de 178 dólares, lo que representa un aumento potencial de casi el 61% desde el precio de cierre del lunes. Los analistas anticipan que las empresas probablemente expresen cautela respecto a las condiciones macroeconómicas y un posible debilitamiento de la demanda. Aun así, creen que las inversiones en IA de vanguardia y la fabricación de chips probablemente permanezcan resilientes.

Morgan Stanley comparte los mismos sentimientos que Redburn Atlantic, incluso mientras Trump intensifica sus amenazas arancelarias contra China y provoca que la venta histórica de acciones se acelere.

Aun así, Redburn advirtió que la escalada de las tensiones comerciales entre Washington y Pekín, particularmente sobre las exportaciones de chips, podría provocar nerviosismo entre los inversores y afectar el sentimiento a corto plazo.

Las acciones de Nvidia han enfrentado presión a la baja en los últimos meses, cayendo más de un 20% en los últimos dos meses, ya que las preocupaciones de los inversores sobre la política arancelaria del presidente Donald Trump continúan creciendo. 

Aunque la administración Trump eximió temporalmente a los semiconductores, junto con teléfonos inteligentes, computadoras y otros productos relacionados con la tecnología, de sus aranceles «recíprocos» propuestos, los funcionarios posteriormente señalaron que estas exenciones podrían revertirse parcial o totalmente pronto.

Según El analista de Redburn Atlantic, Timm Schulze-Melander, un posible desaceleración en la innovación de IA representa un riesgo mayor para la trayectoria de crecimiento de Nvidia que una desaceleración general en la economía de EE. UU. Esto se debe a que cualquier estancamiento en los avances de la IA podría obstaculizar la recuperación de los mercados globales de PC y teléfonos, que representan alrededor del 35% de la demanda global de semiconductores.

Tal desarrollo podría afectar negativamente la inversión en computación acelerada, creando efectos en cascada a lo largo de la cadena de suministro de semiconductores, desde DRAM y GPUs hasta CPUs y chips de red.

Sin embargo, se espera que áreas estratégicamente críticas, como la modernización de centros de datos, estén más aisladas de los recortes generales de la industria, ofreciendo cierta resiliencia para Nvidia y sus pares.

A pesar de la volatilidad reciente, el sentimiento en Wall Street sigue siendo en gran medida optimista. De los 63 analistas rastreados por LSEG, 57 tienen una calificación de compra fuerte o compra sobre la acción según LSEG. Solo seis se han mantenido al margen con una postura neutral. Nvidia también tiene un objetivo promedio de aproximadamente 169 dólares, lo que implica un aumento potencial de más del 53% de aquí en adelante.

Nvidia da pasos audaces para fabricar supercomputadoras de IA en EE. UU.

Nvidia ha revelado recientemente planes para comenzar a fabricar sus supercomputadoras de IA completamente en los Estados Unidos, una primera para la empresa.

Esto reunirá una red de socios de fabricación para construir, empaquetar, probar y ensamblar los Blackwell de próxima generación de Nvidia en fábricas de EE. UU.

La producción de chips Blackwell ya ha comenzado en la TSMC instalación de fabricación en Phoenix, Arizona. El ensamblaje de supercomputadoras se llevará a cabo en Texas, con Foxconn ampliando su capacidad en Houston y Wistron en Dallas.

Mientras tanto, Amkor y SPIL están gestionando el empaquetado y las pruebas, ambas están ampliando sus instalaciones en Arizona. La producción a gran escala se intensificará en los próximos 12 a 15 meses.

Nvidia ha asegurado más de un millón de pies cuadrados de espacio de fabricación. La empresa estima que la iniciativa podría generar hasta 500 mil millones de dólares en infraestructura de IA en EE. UU. durante los próximos cuatro años. Esta proyección se basa en el valor de producción acumulada a lo largo de su cadena de suministro nacional.

Central a este esfuerzo está TSMC, el gigante de semiconductores con sede en Taiwán responsable de producir muchos de los chips más avanzados del mundo. Utilizando los laboratorios de TSMC en EE. UU., Nvidia reduce la exposición al riesgo geopolítico y a los aranceles de importación, alineándose con los incentivos bajo la Ley CHIPS y de Ciencia.