A força da Nvidia supera as preocupações com tarifas, afirma a Redburn Atlantic, nomeando-a como principal escolha

A Nvidia continua dominando as manchetes, pois os investidores permanecem focados no papel da fabricante de chips no boom da inteligência artificial, mesmo enquanto novas preocupações sobre tarifas entre EUA e China obscurecem as perspectivas mais amplas do setor de semicondutores.

Em uma nova nota aos clientes, Redburn Atlantic os analistas reconheceram os ventos contrários geopolíticos, mas mantiveram uma posição favorável sobre as perspectivas de longo prazo da Nvidia.

A empresa de investimentos mantém uma classificação de compra para o gigante dos chips de IA e identificou a Nvidia como uma principal escolha assim que a volatilidade atual do mercado diminuir. 

Redburn e Wall Street permanecem otimistas com a Nvidia apesar das ameaças de tarifas 

A Redburn Atlantic estabeleceu um alvo de preço de US$ 178, representando um potencial de alta de quase 61% em relação ao preço de fechamento de segunda-feira. Os analistas antecipam que as empresas provavelmente expressarão cautela em relação às condições macroeconômicas e a possível fraqueza na demanda. Ainda assim, acreditam que os investimentos em IA de ponta e fabricação de chips provavelmente permanecerão resilientes.

O Morgan Stanley compartilha os mesmos sentimentos da Redburn Atlantic, mesmo com Trump intensificando suas ameaças de tarifas à China e causando a aceleração da histórica venda de ações.

Ainda assim, a Redburn alertou que o aumento das tensões comerciais entre Washington e Pequim — particularmente sobre exportações de chips — poderia despertar nervosismo nos investidores e pesar sobre o sentimento no curto prazo.

As ações da Nvidia enfrentaram pressão de baixa nos últimos meses, caindo mais de 20% nos últimos dois meses, à medida que as preocupações dos investidores com a política de tarifas do presidente Donald Trump continuam a crescer. 

Embora a administração Trump tenha temporariamente isento os semicondutores — junto com smartphones, computadores e outros produtos relacionados à tecnologia — de suas tarifas “recíprocas” propostas, os funcionários sinalizaram posteriormente que essas isenções podem ser parcialmente ou totalmente revogadas em breve.

De acordo com O analista da Redburn Atlantic, Timm Schulze-Melander, uma desaceleração potencial na inovação de IA representa um risco maior para a trajetória de crescimento da Nvidia do que uma desaceleração geral na economia dos EUA. Isso ocorre porque qualquer estagnação nos avanços da IA poderia dificultar a recuperação dos mercados globais de PCs e telefones celulares, representando cerca de 35% da demanda global por semicondutores.

Tal desenvolvimento poderia impactar negativamente o investimento em computação acelerada, criando efeitos em cascata por toda a cadeia de suprimentos de semicondutores — desde DRAMs e GPUs até CPUs e chips de rede.

No entanto, espera-se que áreas estrategicamente críticas, como a modernização de data centers, sejam mais isoladas dos cortes mais amplos da indústria, oferecendo alguma resiliência para a Nvidia e seus pares.

Apesar da volatilidade recente, o sentimento em Wall Street permanece amplamente otimista. Dos 63 analistas rastreados pela LSEG, 57 têm classificação de compra forte ou compra para a empresa, segundo a LSEG. Apenas seis deram um passo atrás com uma posição neutra. A Nvidia também tem um alvo médio de aproximadamente US$ 169, o que implica mais de 53% de alta no futuro.

A Nvidia dá passos ousados para fabricar supercomputadores de IA nos EUA

Nvidia recentemente revelou planos de começar a fabricar seus supercomputadores de IA inteiramente nos Estados Unidos — uma primeira para a empresa.

Isso reunirá uma rede de parceiros de fabricação para construir, embalar, testar e montar os Blackwell sistemas de próxima geração da Nvidia em fábricas nos EUA.

A produção dos chips Blackwell já começou na TSMC unidade de fabricação em Phoenix, Arizona. A montagem dos supercomputadores será realizada no Texas, com a Foxconn expandindo sua capacidade em Houston e a Wistron em Dallas.

Enquanto isso, a Amkor e a SPIL estão gerenciando o embalagem e os testes, ambas ampliando suas instalações no Arizona. A produção em escala total começará a aumentar nos próximos 12 a 15 meses.

A Nvidia garantiu mais de um milhão de pés quadrados de espaço de fabricação. A empresa estima que a iniciativa possa entregar até US$ 500 bilhões em infraestrutura de IA nos EUA nos próximos quatro anos. Essa projeção é baseada no valor de produção cumulativo em sua cadeia de suprimentos doméstica.

Central para esse esforço está a TSMC, a gigante de semicondutores sediada em Taiwan, responsável pela produção de muitos dos chips mais avançados do mundo. Usando os laboratórios da TSMC nos EUA, a Nvidia reduz a exposição ao risco geopolítico e às tarifas de importação, alinhando-se com os incentivos sob a Lei CHIPS and Science.