La solidité de Nvidia surpasse les inquiétudes liées aux tarifs, selon Redburn Atlantic, qui la nomme choix numéro un

Nvidia continue de dominer les titres de presse alors que les investisseurs restent focalisés sur le rôle du fabricant de puces dans le boom de l'intelligence artificielle, même si de nouvelles préoccupations concernant les tarifs douaniers entre les États-Unis et la Chine assombrissent les perspectives plus larges du secteur des semi-conducteurs.

Dans une nouvelle note aux clients, Redburn Atlantic les analystes ont reconnu les vents contraires géopolitiques mais ont maintenu une position favorable quant aux perspectives à long terme de Nvidia.

L'entreprise d'investissement maintient une note d'achat sur le géant des puces IA et a identifié Nvidia comme une sélection de premier plan une fois que la volatilité actuelle du marché se dissipera. 

Redburn et Wall Street restent optimistes sur Nvidia malgré les menaces tarifaires 

Redburn Atlantic a fixé un objectif de prix de 178 $, représentant une hausse potentielle de près de 61 % par rapport au prix de clôture de lundi. Les analystes anticipent que les entreprises exprimeront probablement de la prudence concernant les conditions macroéconomiques et un possible affaiblissement de la demande. Néanmoins, ils croient que les investissements dans l'IA de pointe et la fabrication de puces resteront probablement résilients.

Morgan Stanley partage les mêmes sentiments que Redburn Atlantic, même si Trump a intensifié ses menaces tarifaires contre la Chine et provoqué une accélération de la vente historique d'actions.

Cependant, Redburn a averti que l'escalade des tensions commerciales entre Washington et Pékin, en particulier concernant les exportations de puces, pourrait susciter l'inquiétude des investisseurs et peser sur le sentiment à court terme.

Les actions de Nvidia ont subi une pression à la baisse au cours des derniers mois, chutant de plus de 20 % au cours des deux derniers mois, alors que les préoccupations des investisseurs concernant la politique tarifaire du président Donald Trump continuent de croître. 

Bien que l'administration Trump ait temporairement exempté les semi-conducteurs, ainsi que les smartphones, les ordinateurs et d'autres produits technologiques, de ses tarifs « réciproques » proposés, les responsables ont ensuite signalé que ces exemptions pourraient bientôt être partiellement ou totalement annulées.

Selon L'analyste de Redburn Atlantic, Timm Schulze-Melander, un ralentissement potentiel de l'innovation en IA représente un risque plus grand pour la trajectoire de croissance de Nvidia qu'un ralentissement général de l'économie américaine. En effet, toute stagnation des avancées en IA pourrait entraver la reprise des marchés mondiaux des PC et des téléphones portables, qui représentent environ 35 % de la demande mondiale de semi-conducteurs.

Un tel développement pourrait avoir un impact négatif sur les investissements dans le calcul accéléré, créant des effets d'entraînement tout au long de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs, de la DRAM et des GPU aux CPU et aux puces réseau.

Cependant, des domaines stratégiquement critiques tels que la modernisation des centres de données devraient être plus isolés des coupures plus larges de l'industrie, offrant une certaine résilience pour Nvidia et ses pairs.

Malgré la volatilité récente, le sentiment sur Wall Street reste largement optimiste. Sur les 63 analystes suivis par LSEG, 57 ont une note d'achat fort ou d'achat sur le titre selon LSEG. Seuls six se sont retirés avec une position neutre. Nvidia a également un objectif moyen d'environ 169 $, ce qui implique une hausse potentielle de plus de 53 % à l'avenir.

Nvidia prend des mesures audacieuses pour fabriquer des supercalculateurs IA aux États-Unis

Nvidia a récemment révélé des plans pour commencer à fabriquer ses supercalculateurs IA entièrement aux États-Unis, une première pour l'entreprise.

Cela réunira un réseau de partenaires de fabrication pour construire, emballer, tester et assembler les Blackwell de nouvelle génération de Nvidia dans des usines américaines.

La production des puces Blackwell a déjà commencé à l' TSMC installation de fabrication à Phoenix, en Arizona. L'assemblage des supercalculateurs sera effectué au Texas, avec Foxconn développant des capacités à Houston et Wistron à Dallas.

Pendant ce temps, Amkor et SPIL gèrent l'emballage et les tests, tous deux en train d'élargir leurs installations en Arizona. La production à grande échelle s'intensifiera dans les 12 à 15 prochains mois.

Nvidia a sécurisé plus d'un million de pieds carrés d'espace de fabrication. L'estimation de l'entreprise est que cette initiative pourrait fournir jusqu'à 500 milliards de dollars d'infrastructures IA aux États-Unis au cours des quatre prochaines années. Cette projection est basée sur la valeur de production cumulative de sa chaîne d'approvisionnement nationale.

Au cœur de cet effort se trouve TSMC, le géant des semi-conducteurs basé à Taïwan responsable de la production de nombreuses puces les plus avancées au monde. En utilisant les laboratoires de TSMC basés aux États-Unis, Nvidia réduit l'exposition aux risques géopolitiques et aux tarifs d'importation tout en s'alignant sur les incitations de la loi CHIPS and Science Act.