Microsoft supera le stime degli utili del primo trimestre grazie alla crescita del cloud, ma le azioni scendono a causa dei costi AI in aumento

Microsoft ha riportato gli utili del primo trimestre dopo la chiusura del mercato mercoledì.

L'azienda ha superato le aspettative sia per gli utili che per i ricavi, con una forte domanda dal suo business cloud che ha trainato i risultati.

Tuttavia, le azioni sono comunque scese di oltre il 2% dopo che l'azienda ha rivelato un forte aumento della spesa legato all'hardware AI.

L'azienda ha riportato ricavi per 77,7 miliardi di dollari per il trimestre, rispetto ai 65,6 miliardi dello stesso trimestre dell'anno precedente.

L'utile per azione è stato di 3,72 dollari, in aumento rispetto ai 3,30 dollari dell'anno scorso e superiore ai 3,68 dollari previsti dagli analisti. I ricavi commerciali del cloud di Microsoft hanno raggiunto 49,1 miliardi di dollari, in aumento del 26% su base annua e al di sopra della stima di 48,6 miliardi di dollari.

Il trimestre ha visto anche la divisione Intelligent Cloud di Microsoft, che include Azure, riportare ricavi per 30,9 miliardi di dollari, superando i 30,2 miliardi previsti da Wall Street.

Microsoft ha anche riportato che le spese in conto capitale sono aumentate del 74% rispetto all'anno precedente, raggiungendo 34,9 miliardi di dollari, e ha dichiarato che circa la metà di questo totale è stata destinata a GPU e CPU per sostenere la domanda di Azure.

L'aumento della spesa è stato abbastanza grande da preoccupare gli investitori, che sono diventati sensibili ai costi di scalatura dell'AI

Microsoft ha divulgato i risultati ore dopo il recupero dei servizi Azure da un'interruzione globale del servizio. L'interruzione è seguita a un'interruzione separata presso AWS di Amazon una settimana prima.

Microsoft aumenta la spesa per l'AI mentre la domanda di Azure cresce

L'aumento della spesa è stato direttamente legato alla crescita dei carichi di lavoro AI. L'azienda ha aumentato gli investimenti in data center e chip man mano che i clienti adottano strumenti AI.

Una parte di questa spesa è collegata alla partnership di Microsoft con OpenAI. Le due aziende hanno recentemente concordato nuovi termini che modificano la struttura di OpenAI e il modo in cui entrambe le parti investono nella crescita dell'AI.

Secondo l'accordo rivisto, OpenAI si riconfigurerà in una corporation a scopo di lucro per il beneficio pubblico supervisionata dalla sua organizzazione non profit.

Microsoft deterrà una partecipazione del 27% nel OpenAI Group PBC, una valutazione stimata in circa 135 miliardi di dollari, mentre il nonprofit OpenAI deterrà azioni per un valore di circa 130 miliardi di dollari. Microsoft ha già investito miliardi in OpenAI e l'accordo delinea una collaborazione continuativa.

Microsoft era in precedenza il fornitore cloud esclusivo per OpenAI. Questo accordo consentiva all'azienda di indirizzare il traffico AI direttamente su Azure.

Il nuovo accordo rimuove il diritto di prima offerta di Microsoft, il che significa che OpenAI può utilizzare altri fornitori cloud senza offrire a Microsoft la prima possibilità di ospitare nuovi carichi di lavoro.

OpenAI ha già stretto una partnership con Oracle per supportare i data center del progetto Stargate. Nonostante ciò, OpenAI si è impegnata a spendere 250 miliardi di dollari per l'utilizzo di Azure sotto la nuova struttura.

Satya Nadella, presidente e CEO di Microsoft, ha dichiarato che l'azienda sta aumentando gli investimenti in infrastrutture e talenti AI. «La nostra cloud factory e l'AI su scala planetaria, insieme a Copilot in settori ad alto valore, stanno guidando una diffusa adozione e un impatto nel mondo reale», ha detto. Nadella ha affermato che l'azienda continua a investire per soddisfare la domanda in crescita.

Amy Hood, chief financial officer di Microsoft, ha dichiarato che il trimestre ha superato le aspettative per ricavi, reddito operativo e utile per azione. Hood ha detto che la crescita riflette la domanda continuativa per le offerte cloud di Microsoft.

Microsoft sta espandendo gli strumenti AI nel suo business consumer. All'inizio di quest'anno, l'azienda ha introdotto i PC Copilot+, e questo mese ha lanciato aggiornamenti per Windows 11 che permettono agli utenti di parlare con il chatbot Copilot tramite comandi vocali. Microsoft sta inoltre aggiungendo integrazioni Copilot alle sue app di gioco Xbox.