Microsoft、第1四半期の収益予想を上回るも、AIコスト増により株価は下落

Microsoft は水曜日の市場閉場後に第1四半期の業績を発表しました。

同社は利益と収益の両方で予想を上回り、クラウド事業からの強い需要が結果を牽引しました。

しかし、同社はAIハードウェアに関連する支出の大幅な増加を明らかにした後、株価は依然として2%以上下落しました。

同社は、同四半期の収益を777億ドルと報告しました。昨年同四半期の656億ドルと比較しての数字です。

1株当たり利益は3.72ドルで、昨年の上回る3.30ドル、そしてアナリストが予想した3.68ドルを上回りました。Microsoft の商業クラウド収益は491億ドルに達し、前年比26%増で、486億ドルの見通しを上回りました。

同四半期では、Azureを含むMicrosoftのインテリジェントクラウド部門も、309億ドルの収益を報告し、ウォールストリートが予想した302億ドルを上回りました。

Microsoft はまた、資本支出が前年から74%増加して349億ドルになったと報告し、その総額の約半分がAzureの需要に対応するためのGPUとCPUに充てられたと述べました。

この支出の増加は大き enough で、AIのスケーリングコストに敏感になっている投資家を懸念させました。

Microsoft は、Azure サービスがグローバルな障害から回復した数時間後に結果を開示しました。この障害は、1週間前にAmazonのAWSで発生した別の障害に続いてのことでした。

Azureの需要上昇に伴い、MicrosoftはAI支出を増加

支出の増加は、AIワークロードの成長に直接関連していました。同社は、顧客がAIツールを採用するにつれて、データセンターとチップへの投資を増加させてきました。

その支出の一部は、MicrosoftとOpenAIのパートナーシップに関連しています。両社は先月、OpenAIの構造と両側がAI成長に投資する方法を変更する新しい条件で合意しました。

改定された合意の下、OpenAIは、その非営利団体によって監督される営利公益法人に再構成されます。

Microsoftは、OpenAI Group PBCの27%の株式を保有し、その評価額は約1,350億ドルです。一方、OpenAIの非営利団体は、約1,300億ドル相当の株式を保有します。MicrosoftはすでにOpenAIに数十億ドルを投資しており、この取引は継続的な協力を見据えています。

Microsoft は以前、OpenAI の独占的なクラウドプロバイダーでした。この取り決めにより、同社はAIトラフィックを直接Azureに引き込むことができました。

新しい取引により、Microsoftの先買権が撤廃されました。つまり、OpenAIは、Microsoftに新しいワークロードをホストする最初の機会を提供することなく、追加のクラウドプロバイダーを使用できます。

OpenAIはすでに、StargateプロジェクトのデータセンターをサポートするためにOracleと提携しています。それでも、OpenAIは新しい構造の下でAzureの使用に2,500億ドルを支出することにコミットしています。

Microsoftの会長兼CEOであるSatya Nadellaは、同社がAIインフラストラクチャと人材への投資を増加させていると述べました。「私たちの惑星規模のクラウドとAIファクトリは、高価値なドメイン全体にわたるCopilotと相まって、広範な普及と現実世界での影響を駆動しています」と彼は語りました。Nadellaは、同社が増加する需要に対応するために投資を継続していると述べました。

Microsoftの最高財務責任者（CFO）であるAmy Hoodは、同四半期の収益、営業利益、1株当たり利益が予想を上回ったと述べました。Hoodは、この成長はMicrosoftのクラウドオファリングに対する継続的な需要を反映していると述べました。

Microsoftは、消費者向けビジネスでAIツールを拡大しています。今年初め、同社はCopilot+ PCを導入し、今月、ユーザーが音声コマンドでCopilotチャットボットと話すことを可能にするWindows 11のアップデートをリリースしました。Microsoftはまた、XboxゲームアプリにCopilotの統合を追加しています。