Microsoft dovrebbe superare Apple in termini di valore di mercato nei prossimi cinque anni

di Microsoft nell'intelligenza artificiale (IA) hanno posizionato il colosso tecnologico in una posizione tale da poter potenzialmente superare Apple in termini di capitalizzazione di mercato nei prossimi cinque anni. 

Le azioni Microsoft sono aumentate del 7% nel 2024, spingendo la sua capitalizzazione di mercato oltre i 3.000 miliardi di dollari e detronizzando Apple come azienda più preziosa al mondo. L'accordo unanime tra gli investitori indica unatronconvinzione che l'attuale traiettoria di Microsoft continuerà a superare quella di Apple.

I recenti successi di Microsoft nell'intelligenza artificiale generativa

Sebbene i prezzi delle azioni e le valutazioni possano fluttuare nel breve termine, gli investitori consultati da Reuters hanno sottolineato i recenti successi di Microsoft nell'ambito dell'intelligenza artificiale generativa come fattore cruciale a suo favore. 

Gli investimenti di Microsoft in tecnologie come ChatGPT, sviluppata da OpenAI, e l'integrazione dell'intelligenza artificiale generativa nelle sue attività aziendali hanno posizionato l'azienda come leader in questo settore in rapida evoluzione. Si prevede che l'intelligenza artificiale generativa rafforzerà l'offerta di cloud computing di Microsoft, rafforzando la sua concorrenza con Amazon e Alphabet nel fiorente mercato del cloud.

King Lip, Chief Strategist di Baker Avenue Wealth Management, ha sottolineato che Microsoft dispone di una gamma diversificata di asset, tra cui il cloud Azure, il gaming, il software aziendale e l'intelligenza artificiale, il che la rende ben posizionata per la crescita futura. Al contrario, la dipendenza di Apple dal mercato maturo degli iPhone ha sollevato dubbi sulla sua capacità di competere efficacemente nel settore dell'intelligenza artificiale.

Gli sforzi di Apple nell'intelligenza artificiale

Mentre Apple ha silenziosamente integrato l'intelligenza artificiale nelle funzioni dei suoi prodotti, come il miglioramento della fotografia su iPhone, gli investitori sono ansiosi di saperne di più sui suoi piani in materia di intelligenza artificiale quando pubblicherà i risultati del trimestre di dicembre. Apple si trova ad affrontare delle sfide in Cina, dove la domanda di iPhone è stata influenzata dalla lenta ripresa economica dovuta alla pandemia di COVID-19 e dalla concorrenza di Huawei.

Il recente lancio del visore per realtà mista Vision Pro di Apple rappresenta un investimento significativo, segnando la sua scommessa più consistente in oltre un decennio. Tuttavia, la performance del titolo nel 2024 è stata piatta, sottoperformando sia l'indice S&P 500 che le azioni Microsoft, che quest'anno hanno registrato un'impennata del 7%.

L'impressionante rialzo delle azioni Microsoft e la loro valutazione

le azioni di Microsoft enjregistrato un notevole rialzo del 57%, trainato dalla sua leadership nell'intelligenza artificiale. Di conseguenza, il titolo è attualmente scambiato a 33 volte gli utili previsti, rispetto a un rapporto prezzo/utili (P/E) previsto di 28 per Apple e di circa 20 per l'indice S&P 500, secondo i dati di LSEG. Questa valutazione riflette le elevate aspettative di crescita continua per Microsoft.

Mike Dickson, responsabile della ricerca presso Horizon Investments, ha sottolineato che, sebbene sia Microsoft che Apple siano aziende in crescita di qualità, Microsoft è meglio posizionata per giustificare la sua valutazione grazie alla sua capacità di crescita aggressiva e di maggiore produttività.

Raccomandazioni degli analisti

Secondo i dati LSEG, cinquanta analisti di Wall Street raccomandano di acquistare azioni Microsoft, nessuno consiglia di venderle e solo quattro mantengono un rating neutrale. Al contrario, Apple ha 26 valutazioni positive da parte degli analisti, 12 neutrali e due analisti che raccomandano di vendere, incluso un recente declassamento a "underweight" da parte di Barclays a causa dei timori per le scarse vendite di iPhone.