Lloyds e Aberdeen completano la prima transazione di bond tokenizzati in FX del Regno Unito
- Lloyds e Aberdeen hanno completato il primo scambio FX del Regno Unito utilizzando titoli di stato britannici tokenizzati e fondi del mercato monetario come garanzia.
- La transazione è stata eseguita tramite Archax sulla blockchain pubblica permissionata Hedera Hashgraph.
- Il progetto sostiene l'iniziativa del governo britannico per l'innovazione digitale nei servizi finanziari, inclusi i titoli di stato tokenizzati.
Lloyds Banking Group e Aberdeen Investments hanno eseguito il primo commercio di cambio estero (FX) del Regno Unito collateralizzato utilizzando asset tokenizzati, inclusi gilts del Regno Unito e unità di fondi del mercato monetario.
La transazione è stata facilitata attraverso una partnership con Archax, un exchange di asset digitali regolamentato dalla Financial Conduct Authority (FCA), ed è stata eseguita sulla blockchain Hedera Hashgraph. L'iniziativa segna la prima volta che asset reali tokenizzati (RWAs) sono stati utilizzati come garanzia in un commercio FX regolamentato nel Regno Unito.
"Questa iniziativa rivoluzionaria dimostra che gli asset digitali possono essere utilizzati nei mercati finanziari regolamentati sotto i quadri legali esistenti qui nel Regno Unito", ha detto Peter Left, capo della finanza digitale presso Lloyds. "È un grande passo avanti nel dimostrare come la tokenizzazione possa migliorare l'efficienza della garanzia, ridurre l'attrito e sbloccare nuove opportunità di trading."
Il Regno Unito supera un traguardo nella garanzia tokenizzata
Questo progetto fa parte di una mossa più ampia del governo del Regno Unito e delle istituzioni private per esplorare la tokenizzazione nei servizi finanziari. A marzo, il Cancelliere dello Scacchiere ha invitato i partecipanti del mercato ad aiutare a plasmare il quadro del Regno Unito per gli strumenti di gilt digitali — una consultazione che ha gettato le basi per l'innovazione regolamentata come questo pilota.
L'importanza di questo primo caso d'uso è sottolineata dalla scala del mercato che tocca. Il Regno Unito rappresenta quasi la metà di tutta l'attività globale in FX e derivati sui tassi di interesse, scambiando un stimato $5,4 trilioni al giorno.
Applicare la blockchain anche a una frazione di questa attività potrebbe ridurre il rischio sistemico e introdurre maggiore trasparenza, velocità ed efficienza.
Il fatto che Archax sia completamente regolamentato dalla FCA garantisce la conformità, mentre Lloyds e Aberdeen portano scala istituzionale e credibilità all'esperimento.
In modo notevole, l'iniziativa è stata eseguita nel quadro legale attuale del Regno Unito, un punto sottolineato sia da Lloyds che da Archax. La capacità di eseguire queste operazioni senza richiedere cambiamenti legislativi rende più probabile che la finanza tokenizzata si espanda rapidamente attraverso le classi di attività e le funzioni di mercato.
I partecipanti sostengono l'efficienza e la resilienza
L'applicazione di token digitali in questa transazione riduce l'attrito operativo coinvolto nell'elaborazione tradizionale della garanzia e abilita un regolamento quasi istantaneo. Aiuta anche a mitigare il rischio di controparte riducendo la finestra di esposizione tra l'esecuzione del commercio e la consegna della garanzia.
Graham Rodford, CEO e co-fondatore di Archax, ha parlato dell'importanza della collaborazione in una dichiarazione:
«Questo ultimo caso d'uso per Nest, la nostra rete permissioned per il trasferimento di collateral DeFi, evidenzia il potere di un'infrastruttura digitale regolamentata nel supportare esigenze di livello istituzionale.»
Ha aggiunto che l'iniziativa «stabilisce un altro traguardo digitale chiave nelle fondamenta di un sistema finanziario più aperto ed efficiente.»
Emily Smart, Chief Product Officer di Aberdeen Investments, ha espresso una visione simile:
«La tokenizzazione è stata a lungo considerata un abilitatore chiave nel nuovo mondo dell'innovazione digitale… questo dimostra la capacità degli asset digitali di semplificare i processi e aumentare l'efficienza.»
Oltre ai guadagni immediati in efficienza operativa, un'adozione più ampia di fondi e gilts tokenizzati potrebbe offrire benefici a livello macro, specialmente in tempi di stress del mercato. Digitalizzando il collateral, le istituzioni potrebbero evitare vendite in emergenza di asset per soddisfare i requisiti di margine, riducendo così la volatilità e il rischio sistemico.
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Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi un decennio di esperienza nella scrittura di blog e nella copertura di eventi nel settore delle criptovalute. Presso Cryptopolitan, Hannah contribuisce alla pagina delle notizie, riportando e analizzando gli ultimi sviluppi nei settori DeFi, RWA, regolamentazione crypto, intelligenza artificiale e tecnologie emergenti. Si è laureata all'Arcadia University con una laurea in Amministrazione Aziendale.
