LloydsとAberdeen、英国初のFXトークン化債券取引を完了

Lloyds Banking GroupとAberdeen Investmentsは、英国のギルツ（国債）やマネーマーケットファンドの口座を含むトークン化された資産で担保された、英国初の外国為替（FX）取引を実行しました。

この取引は、金融行動監視機構（FCA）規制下のデジタル資産取引所であるArchaxとのパートナーシップを通じて促進され、Hedera Hashgraphブロックチェーン上で実行されました。このイニシアチブは、英国で規制されたFX取引においてトークン化された実世界資産（RWA）が担保として使用された初の事例です。

「この画期的なイニシアチブは、デジタル資産が英国の既存の法的枠組みの下で規制された金融市場で使用できることを証明しています」と、Lloydsのデジタル金融責任者であるPeter Leftは述べています。「トークン化が担保の効率性を高め、摩擦を減らし、新たな取引機会を解放する方法を示す上で、これは大きな一歩です。」

英国、トークン化された担保におけるマイルストーンを達成

このプロジェクトは、英国政府および民間機関が金融サービスにおけるトークン化を探求するより広範な動きの一部です。3月、財務相は市場参加者に英国のデジタル gilt 証券の枠組み形成を支援するよう招待しました。この諮問は、このパイロットのような規制されたイノベーションの基盤を築きました。

この最初のユースケースの重要性は、それが触れる市場の規模によって強調されます。英国はグローバルなFXおよび金利デリバティブ活動のほぼ半分を占め、推定で1日あたり5.4兆ドルが取引されています。

この活動のわずか一部にブロックチェーンを適用することで、システムリスクを軽減し、より高い透明性、速度、効率性をもたらす可能性があります。

Archaxが完全にFCA規制下にあることはコンプライアンスを保証し、ロイヤル・バンク・オブ・スコットランド（Lloyds）とアバディーン（Aberdeen）は実験に機関投資家規模のスケールと信頼性をもたらします。

特筆すべきは、このイニシアチブが英国の現在の法的枠組み内で実行された点です。これはLloydsとArchaxの両方が強調した点です。立法変更を必要とせずにこれらの操作を実行できる能力は、トークン化された金融が資産クラスや市場機能全体で急速に拡大する可能性をより高めます。

参加者は効率性とレジリエンスの必要性を主張

この取引におけるデジタルトークンの適用は、従来の担保処理に伴う運用上の摩擦を軽減し、ほぼ瞬時の決済を可能にします。また、取引実行と担保提供の間の露出期間を短縮することで、カウンターパーティリスクを軽減するのにも役立ちます。

ArchaxのCEO兼共同創設者であるGraham Rodfordは、声明でこのコラボレーションの重要性について語りました：

「許可されたDeFi担保転送ネットワークであるNestの最新のユースケースは、規制されたデジタルインフラが機関投資家レベルのニーズをサポートする力を示しています。」

彼はさらに、このイニシアチブが「より開放的で効率的な金融システムの基盤における別の重要なデジタルマイルストーンを確立した」と付け加えました。

Aberdeen InvestmentsのChief Product OfficerであるEmily Smartも同様の見解を共有しました：

「トークン化は、デジタルイノベーションの新しい世界における主要な促進要因として長年見なされてきました…これは、デジタル資産がプロセスを合理化し、効率性を高める能力を示しています。」

運用効率の即時の利点を超えて、トークン化されたファンドやギルツのより広範な採用は、市場ストレスの時期など、マクロレベルの利益をもたらす可能性があります。担保をデジタル化することで、機関投資家はマージン要件を満たすための資産の強引な売却を避け、ボラティリティとシステムリスクを軽減する可能性があります。