Lloyds وAberdeen تكملان أول معاملة لسند مرمز بالعملات الأجنبية في المملكة المتحدة

نفذت مجموعة Lloyds المصرفية وAberdeen Investments أول تداول للعملات الأجنبية (FX) في المملكة المتحدة، مدعوماً بأصول مرمزة، بما في ذلك السندات الحكومية البريطانية ووحدات صناديق سوق المال.

تم تسهيل المعاملة من خلال شراكة مع Archax، وهي منصة لتبادل الأصول الرقمية منظمة من قبل هيئة السلوك المالي (FCA)، ونفذت على شبكة Hedera Hashgraph البلوك تشين. تشير المبادرة إلى المرة الأولى التي يتم فيها استخدام الأصول الحقيقية المرمزة (RWAs) كضمان في تداول عملات أجنبية منظم في المملكة المتحدة.

"تثبت هذه المبادرة الرائدة أن الأصول الرقمية يمكن استخدامها في الأسواق المالية المنظمة تحت الأطر القانونية الحالية هنا في المملكة المتحدة"، قال بيتر ليفت، رئيس التمويل الرقمي في Lloyds. "إنها خطوة كبيرة إلى الأمام في إظهار كيف يمكن للتوكنيزيشن أن تعزز كفاءة الضمان، وتقلل الاحتكاك، وتفتح فرص تداول جديدة."

المملكة المتحدة تعبر علامة فارقة في الضمان المرمز

هذا المشروع جزء من حركة أوسع من قبل الحكومة البريطانية والمؤسسات الخاصة لاستكشاف التوكنيزيشن في الخدمات المالية. في مارس، دعا وزير الخزانة المشاركين في السوق إلى المساعدة في تشكيل الإطار البريطاني لأدوات السندات الحكومية الرقمية - استشارة وضعت الأساس للابتكار المنظم مثل هذا المشروع التجريبي.

يتم التأكيد على أهمية هذه الحالة الاستخدام الأولى من خلال حجم السوق الذي تلامسه. تمثل المملكة المتحدة ما يقرب من نصف جميع الأنشطة العالمية في مشتقات العملات الأجنبية وأسعار الفائدة، حيث يتم تداول ما يقدر بنحو 5.4 تريليون دولار يومياً.

تطبيق البلوك تشين حتى على جزء صغير من هذا النشاط يمكن أن يقلل من المخاطر النظامية ويوفر شفافية وسرعة وكفاءة أكبر.

حقيقة أن Archax منظمة بالكامل من قبل هيئة السلوك المالي تضمن الامتثال، بينما تجلب Lloyds وAberdeen الحجم المؤسسي والمصداقية للتجربة.

جدير بالذكر أن المبادرة نُفذت ضمن الإطار القانوني الحالي في المملكة المتحدة، وهي نقطة أكد عليها كل من Lloyds وArchax. القدرة على تنفيذ هذه العمليات دون الحاجة إلى تغييرات تشريعية تجعل من المرجح أن يزداد نطاق التمويل بالرموز الرقمية بسرعة عبر فئات الأصول ووظائف السوق.

المشاركون يقدمون حجة للكفاءة والمرونة

تطبيق الرموز الرقمية في هذه المعاملة يقلل من الاحتكاك التشغيلي المتضمن في معالجة الضمان التقليدي ويمكّن من التسوية شبه الفورية. كما يساعد في التخفيف من خطر الطرف المقابل من خلال تقليل نافذة التعرض بين تنفيذ الصفقة وتسليم الضمان.

تحدث غراهام رودفورد، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Archax، حول أهمية التعاون في بيان:

"تسلط هذه الحالة الاستخدام الأحدث لـ Nest، شبكتنا لنقل ضمانات التمويل اللامركزي المسموح بها، الضوء على قوة البنية التحتية الرقمية المنظمة لدعم الاحتياجات المؤسسية."

وأضاف أن المبادرة "تؤسس علامة رقمية رئيسية أخرى في الأساس لنظام مالي أكثر انفتاحاً وكفاءة."

شاركت إميلي سمارت، كبيرة مسؤولي المنتجات في Aberdeen Investments، رأياً مشابهاً:

"لقد تم النظر إلى التوكنيزيشن منذ فترة طويلة كمُمكن رئيسي في عالم الابتكار الرقمي الجديد... هذا يوضح قدرة الأصول الرقمية على تبسيط العمليات وزيادة الكفاءة."

بeyond المكاسب الفورية في الكفاءة التشغيلية، يمكن أن يوفر التبني الأوسع للصناديق المرمزة والسندات الحكومية فوائد على المستوى الكلي، خاصة في أوقات ضغوط السوق. من خلال رقمنة الضمان، قد تتجنب المؤسسات بيع الأصول بأسعار مخفضة لتلبية متطلبات الهامش، مما يقلل من التقلبات والمخاطر النظامية.