Goldman Sachs guida l'IPO di SpaceX mentre il prospetto è previsto per mercoledì

Goldman Sachs assumerà la posizione di sinistra principale per l'offerta pubblica iniziale di SpaceX, posizionando l'azienda come il giocatore più prominente in quella che potrebbe diventare la più grande IPO di tutti i tempi, secondo CNBC

Morgan Stanley viene dopo. BofA, Citi e JPMorgan completano il resto delle posizioni senior. Questo porta l'IPO di SpaceX fuori dal processo interno e nella fase di esecuzione.

SpaceX ha depositato la sua S-1 in modo riservato ad aprile. Il suo deposito pubblico può avvenire già mercoledì, il che renderebbe questa la prima volta che i libri contabili di SpaceX sono aperti al pubblico. Il documento deve essere disponibile almeno 15 giorni prima del tour degli investitori, programmato per iniziare la settimana dell'8 giugno.

L'IPO mira a raccogliere tra 70 e 75 miliardi di dollari con un intervallo di valutazione di 1,75 trilioni e 2 trilioni di dollari. L'acquisizione di xAI avvenuta a febbraio ha valutato l'azienda fusa a 1,25 trilioni di dollari.

Fino al 30% delle azioni sarà venduto agli investitori al dettaglio, il che è triplo la percentuale normale per le grandi IPO.

Perché la posizione di sinistra principale è importante

Lead left è il ruolo più ambito in un sindacato di underwriting IPO. La banca in quella posizione gestisce la determinazione del prezzo, gestisce il libro degli ordini e ottiene anche le commissioni massime.

Per una raccolta di 75 miliardi di dollari, le commissioni di underwriting totali potrebbero raggiungere 1 miliardo di dollari o più. La vittoria di Goldman della posizione su Morgan Stanley, che era stata segnalata come leader in alcuni resoconti precedenti, risolve una gara durata mesi tra le due più grandi banche IPO di Wall Street.

Come ha riportato Cryptopolitan la scorsa settimana, il team di underwriting ha cercato investitori al di fuori del tradizionale pool di acquirenti istituzionali statunitensi, inclusi canali al dettaglio esteri, per collocare il volume senza precedenti di azioni.

Oltre alle prime cinque, almeno altre 16 banche stanno lavorando all'operazione in ruoli più piccoli, tra cui Barclays, Deutsche Bank, UBS e Wells Fargo.