ゴールドマン・サックスがSpaceX IPOのリードを引き受け、目論見書は水曜日に提出予定

CNBCによると、ゴールドマン・サックスはSpaceXの株式公開買付け（IPO）でリード左席を引き受け、同社を史上最大のIPOとなる可能性のある取引における最も顕著なプレイヤーとして位置づけています。

次にモルガン・スタンレーが続きます。BofA、シティ、JPモルガンが残りの上位ポジションを埋めます。これにより、SpaceXのIPOは内部プロセスから実行段階へと移行します。

SpaceXは4月にS-1を非公開で提出しました。公開提出は来週水曜日にまで早まる可能性があり、これによりSpaceXの財務諸表が一般に公開されるのは初めてとなります。この文書は、6月8日週に開始予定の投資家向けロードショーの少なくとも15日前に利用可能である必要があります。

IPOの目的は、700億ドルから750億ドルの資金調達で、企業価値は1兆7500億ドルから2兆ドルの範囲です。2月に実施されたxAIの買収により、合併後の企業価値は1兆2500億ドルと評価されました。

株式の最大30%が小売投資家に販売され、これは大型IPOにおける通常の割合の3倍に相当します。

リード左のポジションが重要な理由

リード左は、IPOの引受シンジケートにおいて最も望まれる役割です。このポジションにある銀行は、価格設定を主導し、注文台帳を管理し、最大の手数料を受け取ります。

750億ドルの資金調達の場合、総引受手数料は10億ドル以上になる可能性があります。ゴールドマン・サックスがモルガン・スタンレーを破ってこのポジションを獲得しました。モルガン・スタンレーは、以前の報道ではリードとされていました。これは、ウォールストリートで最も大きなIPO銀行間の2大銀行による数ヶ月にわたる競争に決着をつけました。

Cryptopolitanの報道によれば先週、引受チームは伝統的な米国の機関投資家層に加え、海外の小売チャネルなど、前例のない株式規模を配分するために投資家を獲得していました。

上位5行以外にも、少なくとも16行がバークレイズ、ドイツ銀行、UBS、ウェルズ・ファーゴなど、より小さな役割でこの取引に関与しています。