골드만삭스, 스페이스엑스 IPO 주도, 증권신고서 수요일 예상

CNBC에 따르면 골드만삭스는 스페이스엑스의 첫 공개 주식 인수(IPO)를 주도하여 이 회사가 역사상 가장 큰 IPO가 될 수 있는 거래에서 가장 두드러진 플레이어가 될 것이라고 밝혔다.

모건 스탠리가 그 다음이다. BofA, 시티, JP모건이 나머지 상위 직위를 채운다. 이로써 스페이스엑스 IPO는 내부 프로세스에서 실행 단계로 넘어간다.

스페이스엑스는 지난 4월 S-1을 비공개로 제출했다. 공개 제출은 이번 수요일에 이루어질 수 있으며, 이는 스페이스엑스의 장부가 공개된 첫 사례가 될 것이다. 이 문서는 6월 8일 주부터 시작될 예정인 투자자 로드쇼 최소 15일 전에 이용 가능해야 한다.

IPO는 1조 7,500억 달러에서 2조 달러의 평가 범위와 함께 7,000억 달러에서 7,500억 달러를 조달하는 것을 목표로 한다. 2월에 발생한 xAI 인수는 합병된 기업의 가치를 1조 2,500억 달러로 평가했다.

주식의 최대 30%가 개인 투자자에게 판매되며, 이는 대형 IPO의 정상적인 비율의 3배이다.

좌측 주도 직위가 중요한 이유

좌측 주도(Lead left)는 IPO 인수 신탁에서 가장 탐나는 역할이다. 그 자리에 있는 은행은 가격 책정을 주도하고 주문 장부를 관리하며 최대 수수료를 받는다.

7,500억 달러의 조달을 위해 총 인수 수수료는 10억 달러 이상에 달할 수 있다. 골드만삭스가 모건 스탠리를 제치고 이 직위를 획득한 것은 월스트리트의 두 대형 IPO 은행 간의 수개월간 경쟁을 종식시켰다.

크립토폴리탄이 지난 주 보도했듯이, 인수 팀은 전례 없는 주식량을 배치하기 위해 해외 개인 채널을 포함하여 전통적인 미국 기관 구매자 풀 외부의 투자자를 유치해 왔다.

최상위 5개 은행 외에도 바클레이스, 도이체방크, UBS, 웰스 파고를 포함하여 최소 16개 추가 은행이 더 작은 역할로 이 거래에 참여하고 있다.