Goldman Sachs prend la tête du financement de l'introduction en bourse de SpaceX ; le prospectus est attendu mercredi

Goldman Sachs pilotera l'introduction en bourse de SpaceX, ce qui positionnera la firme comme l'acteur le plus important de ce qui pourrait devenir la plus grande introduction en bourse de tous les temps, selon CNBC

Morgan Stanley arrive ensuite. BofA, Citi et JPMorgan complètent le reste du panel des principaux investisseurs. L'introduction en bourse de SpaceX passe ainsi de la phase interne à la phase d'exécution.

SpaceX a déposé son formulaire S-1denten avril dernier. Sa publication pourrait intervenir dès ce mercredi, ce qui marquerait la première fois que les comptes de SpaceX seraient accessibles au public. Ce document doit être disponible au moins 15 jours avant la tournée de présentation aux investisseurs, prévue pour débuter la semaine du 8 juin.

L'introduction en bourse vise à lever entre 70 et 75 milliards de dollars, pour une valorisation comprise entre 1 750 et 2 000 milliards de dollars. L'acquisition de xAI, intervenue en février, valorisait l'entreprise fusionnée à 1 250 milliards de dollars.

Jusqu'à 30 % des actions seront vendues à des investisseurs particuliers, soit trois fois plus que le pourcentage habituel pour les grandes introductions en bourse.

Pourquoi la position du leader à gauche est importante

Le rôle de chef de file est le plus convoité au sein d'un syndicat de placement bancaire lors d'une introduction en bourse. La banque qui occupe cette position fixe le prix, gère le carnet d'ordres et perçoit également la commission maximale.

Pour une levée de fonds de 75 milliards de dollars, les commissions de souscription pourraient atteindre un milliard de dollars, voire plus. La victoire de Goldman Sachs face à Morgan Stanley, initialement pressenti comme favori, met fin à une bataille de plusieurs mois entre les deux plus grandes banques d'investissement de Wall Street spécialisées dans les introductions en bourse.

Comme Cryptopolitan l'a rapporté la semaine dernière, l'équipe de souscription a courtisé des investisseurs en dehors du cercle traditionnel des acheteurs institutionnels américains, y compris les canaux de vente au détail à l'étranger, pour placer le volume sans précédentdentactions.

Au-delà des cinq premières banques, au moins 16 autres participent à l'opération dans des rôles moins importants, notamment Barclays, Deutsche Bank, UBS et Wells Fargo.