Goldman Sachs prend la tête de l'introduction en bourse de SpaceX alors que le prospectus est attendu pour mercredi

Goldman Sachs occupera le siège de tête à gauche pour l'introduction en bourse initiale (IPO) de SpaceX, positionnant l'entreprise comme le joueur le plus prominent dans ce qui pourrait devenir la plus grande IPO de tous les temps, selon CNBC

Morgan Stanley vient ensuite. BofA, Citi et JPMorgan complètent le reste des postes seniors. Cela fait passer l'IPO de SpaceX du processus interne à l'étape d'exécution.

SpaceX a déposé son formulaire S-1 confidentiel en avril. Sa publication publique peut avoir lieu dès mercredi, ce qui ferait de cette opération la première fois que les livres de SpaceX sont ouverts au public. Le document doit être disponible au moins 15 jours avant la tournée des investisseurs, prévue pour commencer la semaine du 8 juin.

L'IPO vise à lever entre 70 milliards et 75 milliards de dollars avec une fourchette de valorisation de 1,75 billion à 2 billions de dollars. L'acquisition de xAI, qui a eu lieu en février, a valorisé l'entreprise fusionnée à 1,25 billion de dollars.

Jusqu'à 30 % des actions seront vendues aux investisseurs de détail, soit le triple du pourcentage normal pour les grandes IPO.

Pourquoi le poste de tête à gauche est important

Le poste de tête à gauche est le rôle le plus convoité dans un syndicat de souscription d'IPO. La banque qui occupe ce poste gère la fixation des prix, le livre de commandes et perçoit également les frais maximums.

Pour une levée de fonds de 75 milliards de dollars, les frais totaux de souscription pourraient atteindre 1 milliard de dollars ou plus. La victoire de Goldman sur Morgan Stanley, qui avait été signalé comme leader dans certains rapports antérieurs, met fin à un concours de plusieurs mois entre les deux plus grandes banques d'IPO de Wall Street.

Comme Cryptopolitan l'a rapporté la semaine dernière, l'équipe de souscription courtise des investisseurs en dehors du pool traditionnel d'acheteurs institutionnels américains, y compris les canaux de détail à l'étranger, pour placer le volume de titres sans précédent.

Au-delà des cinq premières, au moins 16 banques supplémentaires travaillent sur l'accord dans des rôles plus modestes, y compris Barclays, Deutsche Bank, UBS et Wells Fargo.