Goldman Sachs acquisiràEOS , società specializzata in ETF a reddito da opzioni, per un valore massimo di 2,25 miliardi di dollari

Goldman Sachs, una delle principali società bancarie e di investimento statunitensi, ha raggiunto un accordo per l'acquisizione diEOS Investments, una società del Connecticut specializzata nella gestione di ETF a reddito basati su opzioni, in un'operazione in cashe azioni del valore massimo di 2,25 miliardi di dollari. La transazione, annunciata mercoledì, rafforza la presenza di Goldman Sachs in uno dei settori a più rapida crescita della gestione patrimoniale e posiziona la società tra i dieci maggiori gestori di ETF a gestione attiva.

ETF con un portafoglio di reddito di 30 miliardi di dollari cambiano proprietari

EOS Investments, fondata nel 2022 e con sede a Westport, nel Connecticut, gestisce circa 30 miliardi di dollari distribuiti su 19 ETF che utilizzano strategie con opzioni per generare reddito, secondo i dati di Goldman Sachs. Una volta finalizzata l'acquisizione, il portafoglio di ETF di Goldman Sachs Asset Management raggiungerà circa 130 miliardi di dollari, posizionando la banca all'ottavo posto tra i gestori di ETF attivi.

Goldman Sachs ha dichiarato che la decisione finale dipenderà dalEOS raggiungimento di determinati obiettivi di performance e di servizio, pertanto la cifra indicata rappresenta l'importo massimo raggiungibile anziché un pagamento garantito. L'accordo è soggetto all'approvazione delle autorità di regolamentazione e le due società prevedono di finalizzarlo nel primo trimestre del 2027.

David Solomon, presidente e CEO di Goldman Sachs, ritiene che l'acquisizione si integri perfettamente con le strategie che la banca già propone. NEOSEOS "un approccio di investimento disciplinato", ha dichiarato Solomon in un comunicato, definendolo "altamente complementare" al lavoro di Goldman.

Gli ETF derivati ​​a reddito detengono attualmente circa 180 miliardi di dollari e, secondo Goldman Sachs, questa categoria ha registrato una crescita composta superiore al 70% annuo dal 2021. Marc Nachmann, responsabile della divisione di gestione patrimoniale di Goldman Sachs, ha affermato che questo segmento è "un settore in rapida crescita nel campo della gestione patrimoniale" con ampi margini di ulteriore espansione.

Goldman Sachs lancia la sua seconda operazione con gli ETF in un anno

Circa dodici mesi fa, Goldman Sachs aveva investito 2 miliardi di dollari nell'acquisizione di Innovator Capital Management, società specializzata in fondi a rendimento defi. Goldman descrive entrambe le acquisizioni, che si aggiungono a quelle già in essere, come indicative di un interesse per un'attività più ampia nel settore degli ETF basati sulle opzioni.

La divisione di gestione patrimoniale della banca gestiva 4.040 miliardi di dollari alla fine del secondo trimestre e ha registrato ricavi per 4,60 miliardi di dollari nello stesso periodo, in aumento del 20% rispetto all'anno precedente. La società ha inoltre comunicato che al 30 giugno 2026 il patrimonio in gestione ammontava a circa 4.000 miliardi di dollari.

I co-fondatori diEOS Troy Cates e Garrett Paolella, diventeranno partner di Goldman Sachs Asset Management una volta completata l'operazione, e la società prevede che anche il resto del teamEOS , compreso il personale addetto agli investimenti e all'assistenza clienti, si trasferirà nella nuova società.

Durante l'operazione, Goldman Sachs si è avvalsa della consulenza finanziaria del proprio team Global Banking & Markets, mentre gli studi legali Wachtell, Lipton, Rosen & Katz e Willkie Farr & Gallagher si sono occupati degli aspetti legali. Secondo quanto riportato nel comunicato,EOS ha inoltre collaborato con Barclays in qualità di consulente finanziario esclusivo e con Ropes & Gray come consulente legale.