Goldman Sachs comprará la empresa de ETF de ingresos por opciones NEOS por hasta 2.250 millones de dólares

Goldman Sachs, una de las principales firmas de banca e inversión de Estados Unidos, ha llegado a un acuerdo para adquirir NEOS Investments, una empresa de Connecticut que gestiona ETF de renta variable basados ​​en opciones, en una operación que combina cashy acciones por un valor de hasta 2250 millones de dólares. La transacción, anunciada el miércoles, consolida la presencia de Goldman Sachs en uno de los segmentos de mayor crecimiento de la gestión de activos y la sitúa entre las diez mayores gestoras de ETF de gestión activa.

Los ETF con una cartera de ingresos de 30.000 millones de dólares cambian de propietario

NEOS Investments, fundada en 2022 y con sede en Westport, Connecticut, gestiona aproximadamente 30.000 millones de dólares distribuidos en 19 ETF que utilizan estrategias con opciones para generar ingresos, según cifras de Goldman Sachs. Una vez finalizada la compra, la cartera de ETF de Goldman Sachs Asset Management alcanzará los 130.000 millones de dólares, lo que sitúa al banco en el octavo puesto entre los gestores de ETF activos.

Goldman Sachs ha declarado que la contraprestación final dependerá de que NEOSEOS ciertos objetivos de rendimiento y servicio, por lo que la cifra principal representa un importe máximo alcanzable, no un pago garantizado. El acuerdo está pendiente de aprobación regulatoria y ambas empresas prevén cerrarlo en el primer trimestre de 2027.

David Solomon, presidente y director ejecutivo de Goldman Sachs, considera que la adquisición encaja perfectamente con las estrategias que el banco ya ofrece. NEOS aporta "un enfoque de inversión disciplinado", afirmó Solomon en un comunicado, que calificó de "altamente complementario" al trabajo de Goldman.

Los ETF de renta derivada gestionan actualmente alrededor de 180.000 millones de dólares, y esta categoría ha experimentado un crecimiento anual compuesto superior al 70 % desde 2021, según Goldman Sachs. Marc Nachmann, responsable de la división de gestión de activos de Goldman Sachs, afirmó que este segmento es «un sector de rápido crecimiento en el negocio de la gestión de activos» con potencial para seguir expandiéndose.

Segundo acuerdo de Goldman Sachs con un ETF en un año

Goldman Sachs ya había invertido 2.000 millones de dólares en la adquisición de Innovator Capital Management, una empresa especializada en fondos de inversión con resultados defi, hace aproximadamente doce meses. Goldman describe ambas adquisiciones, que se suman a su cartera actual, como una muestra de su interés en expandir su negocio de ETF basados ​​en opciones.

La unidad de gestión de activos y patrimonio del banco supervisaba 4,04 billones de dólares al cierre del segundo trimestre y registró ingresos por valor de 4.600 millones de dólares durante ese periodo, una cifra un 20 % superior a la del año anterior. La entidad también informó que, a 30 de junio de 2026, gestionaba aproximadamente 4 billones de dólares en activos.

Los cofundadores de NEOS Troy Cates y Garrett Paolella, se convertirán en socios de Goldman Sachs Asset Management una vez que se complete el acuerdo, y la firma espera que el resto del equipo de NEOS , incluido su personal de inversión y servicio al cliente, se incorpore junto con ellos.

Goldman Sachs recurrió a su propio departamento de Banca y Mercados Globales para obtener asesoramiento financiero durante la operación, mientras que Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y Willkie Farr & Gallagher se encargaron de los aspectos legales. Según el comunicado, NEOS también trabajó con Barclays como su asesor financiero exclusivo y con Ropes & Gray como asesor legal.