ゴールドマン・サックス、オプション所得ETF企業NEOSを最大22.5億ドルで買収

米国のトップ銀行・投資会社であるゴールドマン・サックスは、コネチカット州に拠点を置くオプションベースの所得ETFを運用するNEOS Investmentsを、最大22.5億ドルの現金・株式取引で買収することに合意した。水曜日に発表されたこの取引は、ゴールドマン・サックスの資産管理業界で最も急速に成長している分野への参入を深め、同社をアクティブETF運用者上位10社に位置づける。

30億ドルの所得ETFポートフォリオの所有権が変更

2022年に設立されコネチカット州ウエストポートから運営されるNEOS Investmentsは、ゴールドマン・サックスのデータによると、オプション戦略を用いて所得を生成する19のETFに約300億ドルを運用している。買収が確定すれば、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのETFポートフォリオは約1,300億ドルに達し、同銀行はアクティブETF運用者で8位となる。

ゴールドマンは、最終的な対価はNEOSが特定の業績およびサービス目標を達成することに依存すると述べており、 headline numberは保証された支払いではなく達成可能な最大額である。この取引は規制当局の承認を待っており、両社は2027年第1四半期に取引を完了する見込みである。

ゴールドマン・サックスの議長兼CEO、デビッド・ソロモン氏は、この買収を銀行が既に展開している戦略との大きな整合性があると見なしている。NEOSは「規律ある投資アプローチ」をもたらすと、ソロモン氏は声明で述べ、ゴールドマンの業務と「非常に相補的」だと評価した。

ゴールドマンによると、デリバティブ所得ETFは現在約1,800億ドルを保有しており、このカテゴリーは2021年以降年間70%以上の複利成長を遂げている。ゴールドマンの資産管理部門を率いるマーク・ナッハマン氏は、このセグメントは「資産管理ビジネスにおいて急速に成長している分野」であり、さらなる拡大の余地があると述べた。

ゴールドマン・サックス、1年間で2回目のETF取引

ゴールドマン・サックスは約12か月前、定義済み成果ファンドの専門企業であるイノベーター・キャピタル・マネジメントの買収に20億ドルを投じていた。ゴールドマンは、既存のラインナップに加え、これらの買収が、オプションベースのETF事業におけるより広範な関心を示すものだと説明している。

同銀行の資産・ wealth management部門は第2四半期終了時点で4兆400億ドルの資産を監督し、同期間の収益は46億ドルで、前年同期比20%増となった。同社はまた、2026年6月30日時点で監督資産が約4兆ドルであると報告した。

NEOSの共同創業者であるトロイ・ケイツとギャレット・パオレラは、取引完了後にゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのパートナーになる予定であり、同社は投資および顧客サービススタッフを含むNEOSチームの残りのメンバーも一緒に移籍すると見込んでいる。

ゴールドマンは、取引における財務アドバイスに自社のグローバルバンキング＆マーケット部門を活用し、ウォッチェル・リプトン・ローゼン＆カッツとウィルキー・ファール＆ギャラガーが法的側面を担当した。声明によると、NEOSもまた、バークレイズを独占的な財務アドバイザーとして、ロープス＆グレイを顧問として起用した。