Vendita allo scopertoIl ventottenne gestore di hedge fund ha criticato tatticamente il commento delle autorità di regolamentazione tedesche sulla vendita allo scoperto di una società tedesca del valore di 14 miliardi di dollari. L'osservazione della donna che vende allo scoperto sul divieto è stata uno shock per un mercato libero ed equo.
Le sue note all'autorità di regolamentazione finanziaria riempirono un documento di 15 pagine, con note a piè di pagina, in cui spiegava che l'atto della vendita allo scoperto sostanzialmente sradica le frodi sul mercato e rimane uno strumento essenziale per la determinazione dei prezzi.
Fahmi Quadir, fondatrice di Safkhet Capital Management con sede a New York, ha debuttato nel 2015 con una scommessa ribassista su Valeant. Ha puntato su Bill Ackman, anche lui gestore di hedge fund, che ha mantenuto una posizione lunga sul settore farmaceutico. Essendo sfavorito, ha investito una notevole quantità di denaro, in miliardi, nella posizione corta.
Il fondatore di Safkhet Capital Management aveva anche venduto allo scoperto Tesla e attualmente desidera entrare nel sistema di mercato tedesco. Un giornalista del Financial Times sospetta transazioni tra Quadir, altri venditori allo scoperto e Wirecard, una società di pagamento con sede a Monaco di Baviera del valore di 12,4 miliardi di euro, equivalenti a 14 miliardi di dollari. Questo sospetto da parte dei giornalisti del Financial Times è stato suscitato dall'interesse dei venditori allo scoperto per l'azienda e dalla risposta di Quadir alla storia di Wirecard.
Senza verificare le affermazioni del giornalista del Financial Times, la BaFin, l'Autorità federale di vigilanza finanziaria tedesca, ha emesso un divieto di vendita allo scoperto delle azioni di Monaco. La BaFin ha adottato questa misura perché rappresenta una grave minaccia e un'azione strategica per rafforzare la fiducia del mercato in Germania.
Il divieto imposto dalla Germania, conseguenza dell'Effetto Streisand, non è andato come previsto con Quadir. La star degli hedge fund, protagonista di una serie di documentari su Netflix, ha risposto al divieto annunciando nella sua lettera una posizione short sostanziale su Wirecard. Un estratto della sua lettera recita:
"Gli operatori di mercato si stanno rendendo conto rapidamente che non si può fare affidamento sulle autorità di regolamentazione tedesche per interagire in modo efficace e obiettivo con i mercati e stanno deliberatamente infangando i loro doveri fondamentali. Quando si insinuano dubbi di tale portata sull'intento normativo, l'integrità del mercato si disintegra rapidamente"
"Le azioni intraprese dalle autorità di regolamentazione per contrastare la manipolazione del mercato, senza prestare la dovuta attenzione alle frodi aziendali, sono incredibilmente pericolose e forse indicative di una certa compiacenza culturale nei confronti di un'applicazione equa delle norme da parte delle entità nazionali. Che si tratti di nazionalismo o di cattura della regolamentazione, solo voi e i vostri colleghi potete rifletterci; tuttavia, se non si interviene, il rischio di dispotismo aziendale aumenta"
"Purtroppo la decisione della BaFin gioca direttamente con il fiorire di un ciclo di vita aziendale libertino in cui la verità è trattata come una valuta illecita, giornalisti e informatori sono demonizzati, mentre ai dirigenti viene data carta bianca per agire senza timore di sanzioni penali"
Un portavoce della BaFin ha dichiarato che la lettera di Fahmi Quadirs è stata ricevuta senza alcuna risposta da BusinessInsider. Ciononostante, Wirecard ha negato qualsiasi presunto illecito.
Cos'è l'effetto Streisand?
La fotografia qui sopra è diventata famosa quando la cantante Barbra Streisand ha cercato di farne sopprimere la pubblicazione per motivi di privacy. L'" Effetto Streisand " è un termine nato da questa controversia, che si riferisce alla conseguenza involontaria di aumentare la consapevolezza pubblica su qualcosa attraverso il tentativo di sopprimere informazioni.
Fonte dell'immagine: Copyright (C) 2002 Kenneth & Gabrielle Adelman, California Coastal Records Project, www.californiacoastline.org
