28세의 스타 헤지펀드 매니저는 140억 달러 가치의 독일 기업 공매도에 대한 독일 규제 당국의 발언을 전략적으로 비판했다. 여성 공매도자의 금지 조치에 대한 발언은 자유롭고 공정한 시장에 충격을 안겼다.
그가 금융 규제 당국에 제출한 메모는 15페이지 분량의 각주 문서로, 공매도 행위가 본질적으로 시장에서의 사기를 제거하고 가격 발견을 위한 중요한 도구임을 설명하고 있다.
뉴욕에 기반을 둔 Safkhet Capital Management의 창립자 파미 쿼디르는 2015년 베라인트(Valeant)에 대한 숏 포지션으로 데뷔했다. 그는 파마 주식을 롱 포지션으로 유지한 헤지펀드 매니저 빌 애크만과 맞섰다. 불리한 상황 속에서도 그는 수억 달러의 막대한 자금을 공매도 포지션에 투입했다.
Safkhet Capital Management의 창립자는 테슬라(Tesla)를 공매도하기도 했으며, 현재 독일 시장 시스템에 진입하기를 원한다. 파이낸셜 타임스(Financial Times) 기자는 쿼디르, 다른 공매도자들과 뮌헨에 기반을 둔 124억 유로(약 140억 달러) 가치의 결제 회사 Wirecard 간의 거래를 의심하고 있다. 이러한 파이낸셜 타임스 기자들의 의심은 공매도자들의 회사에 대한 관심과 쿼디르의 Wirecard 사건에 대한 응답으로 촉발되었다.
파이낸셜 타임스 기자의 주장을 검증하지 않고도, 독일의 연방 금융 감독당국인 BaFin은 뮌헨의 주식 공매도를 금지하는 조치를 발표했다. BaFin은 이 조치가 독일에서 시장 신뢰를 고취하는 데 심각한 위협이자 전략적이라고 판단하여 이 조치를 실행했다.
스트라이샌드 효과의 결과인 독일의 금지 조치는 쿼디르의 계획대로 진행되지 않았다. 넷플릭스 다큐멘터리 시리즈에 출연한 헤지펀드 스타는 금지 조치에 대한 응답으로 자신의 서한에서 Wirecard에 대한 상당한 숏 포지션을 발표했으며, 서한 중 발췌 내용은 다음과 같다.
“시장 참여자들은 독일 규제 당국이 시장과 효과적이거나 객관적으로 관여할 수 없으며 의도적으로 기본 의무를 훼손하고 있다는 사실을 빠르게 깨닫고 있다. 규제 의도에 대해 이러한 수준의 의문이 제기되면 시장 무결성은 빠르게 붕괴된다.”
“시장 조작을 퇴치하기 위해 규제 당국이 취한 조치들은 기업 사기에 적절한 관심을 기울이지 않아 매우 위험하며, 국내 기업에 대한 동등한 집행에 대한 문화적 안일함을 나타낼 수 있다. 이것이 국수주의인지 규제 포획인지, 오직 당신과 동료들이 성찰할 수 있겠지만, 방치될 경우 기업 독재의 위험이 증가한다.”
“불행히도 BaFin의 결정은 진리가 불법적인 화폐로 취급되고, 기자들과 고발자들이 악마화되며, 임원들이 형사 처벌의 두려움 없이 자유롭게 행동할 수 있는 Libertine 기업 수명 주기의 번성을 직접적으로 조장한다.”
BaFin의 대변인은 BusinessInsider에 대해 파미 쿼디르의 서장을 받았으나 아직 응답이 없다고 밝혔다. 그럼에도 불구하고 Wirecard는 alleged된 잘못을 모두 부인했다.
스트라이샌드 효과란 무엇인가?
위의 사진은 가수 바브라 스트라이샌드 가 사생활 침해 grounds로 출판 억제를 요청하면서 유명해졌다. “스트라이샌드 효과”는 정보를 억압하려고 함으로써 무의식적으로 대중의 인식을 높이는 결과를 의미하는 용어로, 이 논쟁에서 유래했다.
이미지 출처: 저작권 (C) 2002 케네스 & 가브리엘 아델만, 캘리포니아 연안 기록 프로젝트, www.californiacoastline.org
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루치스
압박감 있는 환경에서 일하고 기한을 엄수하는 것을 좋아하는 올루치는 글쓰기, 특히 책, 창작물, 기사 및 리뷰에 대한 열정을 저널리즘 작품으로 보여줍니다. 미생물학, 환경 과학, 공학 분야의 탄탄한 학문적 배경과 ASQ의 품질 프로세스 분석가 자격 및 내부 감사 자격을 갖춘 그녀는 Cryptopolitan에 과학적 관점, 간결함 및 균형을 더합니다.
