I produttori di elettronica avvertono di aumenti dei prezzi dal 5 al 20% nel 2026 poiché la domanda di IA assorbe i chip

I produttori globali di elettronica avvertono i consumatori di aspettarsi prezzi più alti quest'anno, segnalando carenze e un aumento dei costi dei componenti legati ai chip di memoria, con gli analisti che prevedono tutti aumenti dei prezzi tra il 5% e il 20%.

Il CFO di Dell, Jeff Clarke, ha dichiarato durante una chiamata sui risultati di novembre che l'azienda non aveva mai visto “i costi salire a questo ritmo” e ha affermato che l'impatto raggiungerà i clienti.

L'espansione dei data center per l'IA prosciuga l'offerta di memoria

Il produttore britannico di computer Raspberry Pi ha aumentato i prezzi a dicembre definendo la situazione “dolente”, mentre Lenovo, il più grande produttore di PC al mondo, ha iniziato ad accumulare scorte di chip di memoria e altri componenti, ha dichiarato il direttore finanziario Winston Cheng durante un'apparizione a novembre su Bloomberg TV.

Gli analisti affermano che la domanda di memoria ad alta larghezza di banda è esplosa, spingendo i produttori di chip a concentrare la produzione su chip di memoria avanzati utilizzati nei server per l'IA piuttosto che su parti di fascia inferiore utilizzate nell'elettronica di consumo.

Samsung Electronics e SK Hynix, che controllano oltre il 70% del mercato globale della DRAM, hanno dichiarato che gli ordini per il 2026 superano già la capacità produttiva.

Samsung ha aumentato i prezzi di alcuni chip di memoria fino al 60% il mese scorso, con il dirigente Kim Jae-june che ha dichiarato durante una chiamata sui risultati di ottobre che “la domanda di server correlata all'IA continua a crescere e questa domanda supera significativamente l'offerta del settore.”

I consumatori dovranno affrontare prezzi più alti per l'elettronica poiché l'offerta rimane tesa

Gli analisti affermano che i consumatori si faranno carico dei costi. Daniel di Macquarie prevede che i prezzi dell'elettronica aumenteranno del 10-20% nel 2026. CW Chung, capo congiunto della ricerca sugli azioni Asia-Pacifico presso Nomura, prevede un aumento più contenuto del 5%, affermando che le aziende potrebbero cercare di tagliare i costi altrove. Altri vedono meno opzioni.

Greg Roh, analista presso Hyundai Securities, ha affermato che i produttori di elettronica hanno poche scelte perché aziende cloud come Amazon e Google stanno firmando accordi a lungo termine con i produttori di chip per garantire l'approvvigionamento di DRAM per i server, bloccando i chip di memoria prima che i marchi consumer possano accedervi.

Morgan Stanley prevede che le grandi aziende tecnologiche statunitensi spenderanno 620 miliardi di dollari in infrastrutture per l'IA nel 2026, rispetto ai 470 miliardi del 2025, con la spesa globale per data center per l'IA e hardware correlato che dovrebbe raggiungere i 2,9 trilioni di dollari entro il 2028. Peter Lee, analista presso Citigroup, ha dichiarato: “La domanda di inferenza nei data center per l'IA è molto maggiore del previsto, prosciugando le scorte di chip per PC e smartphone”. Peter ha affermato che l'offerta rimarrà tesa fino al 2027, con l'accumulo di scorte di chip che peggiorerà nel 2026.

Lu Weibing, presidente di Xiaomi, ha dichiarato a novembre che la pressione della catena di approvvigionamento nel 2026 sarà “di gran lunga maggiore” rispetto al 2025. Daniel di Macquarie ha avvertito che il caso peggiore potrebbe rispecchiare le gravi interruzioni dell'offerta viste durante la pandemia.

Samsung ha dichiarato a novembre che aggiungerà una linea di produzione nella sua pianta in Corea del Sud. SK Hynix sta costruendo un cluster di produzione di chip da 91 miliardi di dollari, annunciato nel 2024. Il presidente di SK, Chey Tae-won, ha dichiarato a novembre: “Stiamo pensando attentamente a come soddisfare tutta la domanda.”

Un dirigente del settore a Seoul ha dichiarato che la costruzione di una nuova fabbrica richiede da due a tre anni. Fino ad allora, Peter ha affermato che le aziende “o aumenteranno i prezzi dei prodotti o sacrificheranno i margini” poiché i chip di memoria rimarranno scarsi.