Производители электроники предупреждают о повышении цен на 5–20% в 2026 году из-за поглощения чипов спросом на ИИ

Глобальные производители электроники предупреждают потребителей ожидать повышения цен в этом году, указывая на дефицит и рост стоимости компонентов, связанных с чипами памяти, при этом их аналитики прогнозируют повышение цен на 5–20%.

Финансовый директор Dell Джефф Кларк сказал во время ноябрьского созвона по итогам квартала, что компания никогда не видела «такой скорости изменения затрат», как сейчас, и сказал, что это повлияет на клиентов.

Расширение центров обработки данных ИИ истощает предложение памяти

Британский производитель компьютеров Raspberry Pi повысил цены в декабре и описал ситуацию как «болезненную», в то время как Lenovo, крупнейший в мире производитель ПК, начал накапливать запасы чипов памяти и других компонентов, заявил финансовый директор Уинстон Ченг во время ноябрьского выступления на Bloomberg TV.

Аналитики говорят, что спрос на высокоскоростную память взорвался, заставляя производителей чипов сосредоточить производство на продвинутых чипах памяти, используемых в серверах ИИ, а не на более дешевых деталях, используемых в потребительской электронике.

Samsung Electronics и SK Hynix, контролирующие более 70% мирового рынка DRAM, заявили, что заказы на 2026 год уже превышают производственные мощности.

Samsung в прошлом месяце повысила цены на некоторые чипы памяти до 60%, при этом исполнительный директор Ким Дже Джун сказал во время ноябрьского созвона по итогам квартала, что «спрос на серверы, связанные с ИИ, продолжает расти, и этот спрос значительно превышает предложение отрасли».

Потребителям придется столкнуться с более высокими ценами на электронику, пока предложение остается ограниченным

Аналитики говорят, что потребители понесут эти расходы. Дэниел из Macquarie ожидает, что цены на электронику вырастут на 10–20% в 2026 году. ЦВ Чжун, совместный руководитель исследований акций Азиатско-Тихоокеанского региона в Nomura, ожидает более скромного повышения на 5%, говоря, что компании могут попытаться сократить расходы в других местах. Другие видят меньше вариантов.

Грег Ро, аналитик Hyundai Securities, сказал, что у производителей электроники мало выбора, поскольку облачные компании, такие как Amazon и Google, заключают долгосрочные сделки с производителями чипов для обеспечения поставок DRAM для серверов, блокируя чипы памяти до того, как потребительские бренды смогут получить к ним доступ.

Morgan Stanley ожидает, что крупные технологические компании США потратят 620 млрд долларов на инфраструктуру ИИ в 2026 году, по сравнению с 470 млрд долларов в 2025 году, при этом глобальные расходы на центры обработки данных ИИ и связанное оборудование, как ожидается, достигнут 2,9 трлн долларов к 2028 году. Питер Ли, аналитик Citigroup, сказал: «Спрос на вывод данных (inference) в центрах обработки данных ИИ значительно превышает ожидаемый, истощая запасы чипов для ПК и смартфонов». Питер сказал, что предложение останется ограниченным до 2027 года, а накопление запасов чипов усугубится в 2026 году.

Лу Вэйбин, президент Xiaomi, сказал в ноябре, что давление на цепочку поставок в 2026 году будет «значительно выше», чем в 2025 году. Дэниел из Macquarie предупредил, что худший сценарий может повторить серьезные сбои в поставках, наблюдавшиеся во время пандемии.

Samsung заявила в ноябре, что добавит производственную линию на своем заводе в Южной Корее. SK Hynix строит кластер по производству чипов стоимостью 91 млрд долларов, объявленный в 2024 году. Председатель SK Чэ Тэ Вон сказал в ноябре: «Мы тщательно обдумываем, как удовлетворить весь спрос».

Исполнительный директор отрасли в Сеуле сказал, что строительство нового завода занимает два-три года. До тех пор, по словам Питера, компании будут «либо повышать цены на продукцию, либо жертвовать маржой», поскольку чипы памяти остаются дефицитными.