صناع الإلكترونيات يحذرون من ارتفاع الأسعار بنسبة +5 إلى 20% في 2026 مع ابتلاع الطلب على الذكاء الاصطناعي للرقائق

يحذر صانعو الإلكترونيات العالميون المستهلكين من توقع ارتفاع الأسعار هذا العام، مشيرين إلى نقص وتزايد تكاليف المكونات المرتبطة برقائق الذاكرة، مع توقع جميع المحللين زيادات في الأسعار تتراوح بين 5% و20%.

قال جيف كلارك، الرئيس التنفيذي للمالية في شركة Dell، خلال مكالمة أرباح في نوفمبر إن الشركة لم ترَ من قبل "تحرك التكاليف بالوتيرة" التي ترتفع بها الآن، وقال إن التأثير سيصل إلى العملاء.

توسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يستنزف إمدادات الذاكرة

رفعت الشركة البريطانية لصناعة الحواسيب Raspberry Pi أسعارها في ديسمبر ووصفت الوضع بأنه "مؤلم"، بينما بدأت شركة لينوفو، أكبر صانع لأجهزة الكمبيوتر الشخصية في العالم، في تكديس رقائق الذاكرة ومكونات أخرى، وفقاً لما قاله الرئيس التنفيذي للمالية وينستون تشنغ خلال ظهوره في نوفمبر على قناة بلومبرغ تي في.

يقول المحللون إن الطلب على ذاوية النطاق الترددي العالي انفجر، مما دفع مصنعي الرقائق إلى التركيز على إنتاج رقائق الذاكرة المتقدمة المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي بدلاً من الأجزاء الأقل تطوراً المستخدمة في الإلكترونيات الاستهلاكية.

أعلنت شركة سامسونج للإلكترونيات وSK هينكس، اللتان تتحكمان في أكثر من 70% من سوق الذاكرة العشوائية الديناميكية (DRAM) عالمياً، أن الطلبات لعام 2026 تتجاوز بالفعل طاقة الإنتاج.

زادت سامسونج أسعار بعض رقائق الذاكرة بنسبة تصل إلى 60% الشهر الماضي، مع قول المدير التنفيذي كيم جاي جون خلال مكالمة أرباح في أكتوبر إن "طلب الخوادم المتعلق بالذكاء الاصطناعي يستمر في النمو وهذا الطلب يتجاوز بكثير إمدادات الصناعة".

سيضطر المستهلكون للتعامل مع ارتفاع أسعار الإلكترونيات بينما تظل الإمدادات ضيقة

يقول المحللون إن المستهلكين سيتحملون التكلفة. يتوقع دانيال من ماكواري ارتفاع أسعار الإلكترونيات بنسبة 10% إلى 20% في عام 2026. ويتوقع تشونغ سيو وانغ، الرئيس المشترك لأبحاث أسهم آسيا والمحيط الهادئ في شركة نومورا، زيادة أصغر بنسبة 5%، قائلاً إن الشركات قد تحاول خفض التكاليف في أماكن أخرى. ويرى آخرون خيارات أقل.

قال غراهام روه، المحلل في شركة هيونداي للأوراق المالية، إن مصنعي الإلكترونيات ليس لديهم الكثير من الخيارات لأن شركات السحابة الإلكترونية مثل أمازون وجوجل توقع عقوداً طويلة الأجل مع مصنعي الرقائق لتأمين إمدادات الذاكرة العشوائية الديناميكية (DRAM) للخوادم، مما يحجز رقائق الذاكرة قبل أن تتمكن العلامات التجارية الاستهلاكية من الوصول إليها.

تتوقع شركة مورغان ستانلي إنفاق شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى 620 مليار دولار على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في عام 2026، مقارنة بـ 470 مليار دولار في عام 2025، مع توقع وصول الإنفاق العالمي على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والأجهزة ذات الصلة إلى 2.9 تريليون دولار بحلول عام 2028. قال بيتر لي، المحلل في سيتي غروب، إن "طلب استنتاج مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي أكبر بكثير مما كان متوقعاً، مما يستنفد مخزون الرقائق لأجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف الذكية أيضاً". وقال بيتر إن الإمدادات ستظل ضيقة حتى عام 2027، مع تزايد تكديس الرقائق في عام 2026.

قال لو وي بينغ، رئيس شركة شاومي، في نوفمبر إن ضغط سلسلة التوريد في عام 2026 سيكون "أكبر بكثير" مما كان عليه في عام 2025. وحذر دانيال من ماكواري من أن أسوأ حالة قد تعكس اضطرابات التوريد الشديدة التي شوهدت خلال الجائحة.

قالت سامسونج في نوفمبر إنها ستضيف خط إنتاج في مصنعها بكوريا الجنوبية. وتبني SK هينكس مجمعاً لتصنيع الرقائق بقيمة 91 مليار دولار، أُعلن عنه في عام 2024. وقال تشاي تاي وون، رئيس مجلس إدارة SK، في نوفمبر: "نحن نفكر بجدية في كيفية تلبية جميع الطلبات".

قال مسؤول تنفيذي في صناعة أشباه الموصلات في سيول إن بناء مصنع جديد يستغرق من سنتين إلى ثلاث سنوات. وفي غضون ذلك، قال بيتر إن الشركات "سواء رفعت أسعار المنتجات أو ضحت بهوامش الربح" بينما تظل رقائق الذاكرة نادرة.