2026年、AI需要がチップを食い尽くすため、エレクトロニクスメーカーが価格を5〜20%引き上げると警告

世界的なエレクトロニクスメーカーは、消費者に対し今年中に価格上昇を期待するよう警告しており、メモリチップに関連する部品の不足とコスト急騰を示唆し、アナリストたちはすべて5%から20%の価格上昇を予測している。

DellのCFOであるJeff Clarkeは、11月の決算電話会議で、同社がこれまで見たことがないほどの速さでコストが動いていると述べ、その影響が顧客に及ぶと語った。

AIデータセンターの拡大がメモリ供給を逼迫

イギリスのコンピュータメーカーRaspberry Piは12月に価格を引き上げ、この状況を「苦痛」と表現した。一方、世界最大のPCメーカーであるLenovoのCFOであるWinston Chengは、11月のBloomberg TV出演時に、メモリチップやその他の部品の在庫積み増しを開始したと述べた。

アナリストたちは、高帯域幅メモリ（HBM）への需要が爆発的に増加し、チップメーカーが消費者向け電子機器に使用される低エンド部品ではなく、AIサーバーに使用される先進的なメモリチップの生産に集中するよう押し付けていると述べている。

グローバルDRAM市場の70%以上を支配するSamsung ElectronicsとSKハイニックスは、2026年の受注量がすでに生産能力を超えていると発表した。

Samsungは先月、一部のメモリチップの価格を最大60%引き上げた。Kim Jae-june執行役員は10月の決算電話会議で、「AI関連のサーバー需要は成長し続けており、この需要は業界の供給能力を大幅に上回っている」と述べた。

供給がタイトな状態が続くため、消費者はエレクトロニクスの価格上昇に対応せざるを得なくなる

アナリストたちは、消費者がコストを負担すると見ている。MacquarieのDanielは、2026年のエレクトロニクス価格が10%から20%上昇すると予想している。Nomuraのアジア太平洋株式リサーチ共同責任者であるCW Chungは、企業が他のコスト削減を試みる可能性があるとして、より小幅な5%の上昇を予想している。他のアナリストたちは、選択肢が限られると見ている。

Hyundai SecuritiesのアナリストであるGreg Rohは、AmazonやGoogleなどのクラウド企業がサーバー用のDRAM供給を確保するためにチップメーカーと長期契約を結び、消費者向けブランドがアクセスする前にメモリチップを占有しているため、エレクトロニクスメーカーにはほとんど選択肢がないと述べた。

モルガン・スタンレーは、米国の大型テクノロジー企業が2026年にAIインフラストラクチャに4,700億ドルから6,200億ドルを支出すると予想しており、AIデータセンターおよび関連ハードウェアへの世界的な支出は2028年までに2兆9,000億ドルに達すると見込まれている。シティグループのアナリストであるPeter Leeは、「AIデータセンターの推論需要は予想をはるかに超えており、PCやスマートフォンのチップ在庫も枯渇させている」と述べた。Peterは、2027年まで供給はタイトな状態が続くとし、2026年にはチップの在庫積み増しが悪化すると述べた。

Xiaomiの社長であるLu Weibingは11月、2026年のサプライチェーンの圧力は2025年よりも「はるかに大きくなる」と述べた。MacquarieのDanielは、最悪の場合、パンデミック時にみられた深刻な供給混乱を再現する可能性があると警告した。

Samsungは11月、韓国工場に生産ラインを追加すると発表した。SKハイニックスは2024年に発表された910億ドルのチップ製造クラスターを建設中だ。SKの会長であるChey Tae-wonは11月、「すべての需要に対応する方法を真剣に検討している」と述べた。

ソウルの業界関係者は新しいプラントの建設には2〜3年かかると述べている。それまで、Peterは、メモリチップが不足しているため、企業は「製品価格を引き上げるか、マージンを犠牲にするか」の二者択一を迫られると述べた。