Les constructeurs d'électronique avertissent de hausses de prix de +5 à 20 % en 2026 alors que la demande en IA absorbe les puces

Les constructeurs d'électronique du monde entier avertissent les consommateurs de s'attendre à des prix plus élevés cette année, signalant des pénuries et une flambée des coûts des composants liée aux puces mémoire, leurs analystes prévoyant tous des augmentations de prix comprises entre 5 % et 20 %.

Le directeur financier de Dell, Jeff Clarke, a déclaré lors d'un appel aux résultats en novembre que l'entreprise n'avait jamais vu « les coûts évoluer à un tel rythme » et a indiqué que l'impact se ferait sentir chez les clients.

L'expansion des centres de données IA draine l'offre de mémoire

Le fabricant britannique d'ordinateurs Raspberry Pi a augmenté ses prix en décembre et a qualifié la situation de « douloureuse », tandis que Lenovo, le plus grand fabricant de PC au monde, a commencé à stocker des puces mémoire et d'autres composants, a déclaré le directeur financier Winston Cheng lors d'une apparition en novembre sur Bloomberg TV.

Les analystes indiquent que la demande pour la mémoire à bande passante élevée a explosé, poussant les fabricants de puces à concentrer leur production sur les puces mémoire avancées utilisées dans les serveurs IA plutôt que sur les pièces de gamme inférieure utilisées dans l'électronique grand public.

Samsung Electronics et SK Hynix, qui contrôlent plus de 70 % du marché mondial de la DRAM, ont déclaré que les commandes pour 2026 dépassent déjà la capacité de production.

Samsung a augmenté les prix de certaines puces mémoire jusqu'à 60 % le mois dernier, le dirigeant Kim Jae-june déclarant lors d'un appel aux résultats en octobre que « la demande liée aux serveurs pour l'IA continue de croître et cette demande dépasse largement l'offre de l'industrie. »

Les consommateurs devront faire face à des prix de l'électronique plus élevés tant que l'offre restera tendue

Les analystes estiment que les consommateurs assumeront le coût. Daniel de Macquarie s'attend à ce que les prix de l'électronique augmentent de 10 % à 20 % en 2026. CW Chung, codirecteur de la recherche sur les actions Asie-Pacifique chez Nomura, prévoit une augmentation plus modeste de 5 %, estimant que les entreprises pourraient tenter de réduire les coûts ailleurs. D'autres voient moins d'options.

Greg Roh, analyste chez Hyundai Securities, a déclaré que les constructeurs d'électronique n'ont guère le choix car les entreprises de cloud comme Amazon et Google signent des contrats à long terme avec les fabricants de puces pour sécuriser l'approvisionnement en DRAM pour les serveurs, verrouillant ainsi les puces mémoire avant que les marques grand public puissent y accéder.

Morgan Stanley s'attend à ce que les grandes entreprises technologiques américaines dépensent 620 milliards de dollars pour les infrastructures d'IA en 2026, en hausse par rapport aux 470 milliards de dollars de 2025, avec une dépense mondiale attendue sur les centres de données d'IA et le matériel connexe pour atteindre 2,9 billions de dollars d'ici 2028. Peter Lee, analyste chez Citigroup, a déclaré : « La demande d'inférence des centres de données d'IA est bien supérieure aux attentes, épuisant les stocks de puces pour les PC et les smartphones également. » Peter a déclaré que l'offre restera tendue jusqu'en 2027, avec un stockage de puces s'aggravant en 2026.

Lu Weibing, président de Xiaomi, a déclaré en novembre que la pression sur la chaîne d'approvisionnement en 2026 serait « bien supérieure » à celle de 2025. Daniel de Macquarie a mis en garde en disant que le pire scénario pourrait ressembler aux graves perturbations de l'offre observées pendant la pandémie.

Samsung a annoncé en novembre qu'elle ajouterait une ligne de production dans son usine en Corée du Sud. SK Hynix construit un cluster de fabrication de puces de 91 milliards de dollars, annoncé en 2024. Le président de SK, Chey Tae-won, a déclaré en novembre : « Nous réfléchissons sérieusement à la manière de répondre à toute la demande. »

Un dirigeant de l'industrie à Séoul a déclaré que la construction d'une nouvelle usine prend deux à trois ans. Jusqu'alors, Peter a déclaré que les entreprises « soit augmenteront les prix des produits, soit sacrifieront les marges » alors que les puces mémoire restent rares.