전자 제조사들 AI 수요가 칩을 삼키며 2026년 가격 5~20% 인상 경고

전 세계 전자 제조사들은 올해 소비자들에게 가격 인상을 예상해야 한다고 경고하며, 메모리 칩과 관련된 부품 부족과 급증하는 비용에 주목하고 있으며, 애널리스트들은 모두 5%에서 20% 사이의 가격 인상을 예측하고 있습니다.

델의 최고재무책임자(CFO) 제프 클라크(Jeff Clarke)는 11월 실적 통화 회의에서 회사가 지금까지 본 적 없는 속도로 “비용이 움직이고 있다”며 그 영향이 고객에게 미칠 것이라고 말했습니다.

AI 데이터 센터 확장이 메모리 공급을 고갈시킵니다

영국 컴퓨터 제조사 라즈베리 파이는 12월에 가격을 인상하며 상황을 “고통스럽다”고 묘사했으며, 세계 최대 PC 제조사 레노버의 CFO 윈스턴 청(Winston Cheng)은 11월 블룸버그 TV 출연 시 메모리 칩 및 기타 부품을 비축하기 시작했다고 말했습니다.

애널리스트들은 대역폭 메모리(HBM)에 대한 수요가 폭발적으로 증가했으며, 이로 인해 칩 제조사들이 소비자 전자제품에 사용되는 저가형 부품보다 AI 서버에 사용되는 고급 메모리 칩 생산에 집중하고 있다고 말합니다.

전 세계 DRAM 시장의 70% 이상을 장악한 삼성전자와 SK하이닉스는 2026년 주문량이 이미 생산 능력을 초과했다고 밝혔습니다.

삼성전자는 지난달 일부 메모리 칩 가격을 최대 60%까지 인상했으며, 김재준 임원은 10월 실적 통화 회의에서 “AI 관련 서버 수요가 계속 증가하고 있으며, 이 수요는 산업 공급량을 크게 초과하고 있습니다.”라고 말했습니다.

공급이 긴박한 가운데 소비자들은 더 높은 전자제품 가격을 감수해야 합니다

애널리스트들은 소비자가 비용을 부담할 것이라고 말합니다. 맥쿼리의 다니엘(Daniel)은 2026년 전자제품 가격이 10%에서 20% 상승할 것으로 예상합니다. 노무라의 아시아태평양 주식 연구 공동 책임자인 CW Chung은 5%의 더 작은 증가를 예상하며, 기업들이 다른 곳에서 비용을 절감하려고 시도할 수 있다고 말합니다. 다른 이들은 선택지가 적다고 봅니다.

현대증권의 애널리스트 그렉 로(Greg Roh)는 아마존과 구글과 같은 클라우드 회사들이 서버용 DRAM 공급을 확보하기 위해 칩 제조사와 장기 계약을 체결하여 메모리 칩을 선점하고 있기 때문에 전자 제조사들은 선택의 여지가 거의 없다고 말했습니다.

모건 스탠리는 2026년 대형 미국 기술 기업들이 AI 인프라에 4,700억 달러에서 6,200억 달러로 지출할 것으로 예상하며, 2028년까지 전 세계 AI 데이터 센터 및 관련 하드웨어 지출은 2.9조 달러에 도달할 것으로 예상합니다. 씨티그룹의 애널리스트 피터 리(Peter Lee)는 “AI 데이터 센터 추론 수요가 예상보다 훨씬 커서 PC 및 스마트폰용 칩 재고가 고갈되고 있습니다.”라고 말했습니다. 피터는 공급이 2027년까지 긴박하게 유지될 것이며, 2026년에는 칩 비축이 악화될 것이라고 말했습니다.

샤오미의 회장 루 웨이빙(Lu Weibing)은 11월 2026년의 공급망 압박이 2025년보다 “훨씬 클 것”이라고 말했습니다. 맥쿼리의 다니엘은 최악의 경우 팬데믹 기간 중seen 심각한 공급 차질이 재현될 수 있다고 경고했습니다.

삼성전자는 11월 한국 공장에 생산 라인 하나를 추가할 것이라고 밝혔습니다. SK하이닉스는 2024년 발표된 910억 달러 규모의 칩 제조 클러스터를 구축 중입니다. SK 의장 최태원은 11월 “모든 수요에 대응하는 방법을 심각하게 고민하고 있습니다.”라고 말했습니다.

서울에 있는 한 업계 임원은 새 공장을 짓는 데 2~3년이 걸린다고 말했습니다. 피터는 메모리 칩이 부족하는 동안 기업들이 “제품 가격을 인상하거나 마진을 희생해야 할 것”이라고 말했습니다.