Do Kwon si dichiara colpevole di frode nel crollo di TerraUSD e Luna da 40 miliardi di dollari

Do Kwon, il fondatore sudcoreano di Terraform Labs, si è dichiarato colpevole negli Stati Uniti per due accuse di frode legate al crollo da 40 miliardi di dollari di TerraUSD e Luna, secondo le procedure giudiziarie a Manhattan martedì.

Il 33enne ha invertito la dichiarazione di non colpevolezza che aveva presentato a dicembre dopo l'estradizione dal Montenegro. La sua ammissione in aula segna un grande cambiamento in un caso che lo ha seguito dal crollo del 2022 del suo impero crypto.

Kwon, che ha co-fondato Terraform Labs prima del suo fallimento, ha detto alla corte che ha consapevolmente partecipato a un complotto per ingannare gli acquirenti di titoli e token crypto di Terraform.

“Quello che ho fatto era sbagliato e voglio scusarmi per la mia condotta,” ha ha davanti al giudice distrettuale degli Stati Uniti Paul Engelmayer. Vestito con una tuta gialla brillante con polsi e caviglie incatenate, Kwon ha anche accettato di rinunciare a oltre 19 milioni di dollari ai sensi dell'accordo.

I procuratori delineano i piani e l'impatto del crollo

L'atto d'accusa presentato a gennaio accusava Kwon di “aver orchestrato schemi per defraudare gli acquirenti di criptovalute” e di aver costruito una struttura finanziaria “su menzogne e tecniche manipolative e ingannevoli.” 

I procuratori hanno detto che i prodotti principali di Terraform non funzionavano come affermato, ma Kwon li ha promossi pesantemente per aumentare il valore delle monete che possedeva personalmente in grandi quantità.

Al suo picco, TerraUSD era una delle stablecoin algoritmiche più grandi, progettata per mantenere un valore ancorato al dollaro statunitense. Quando è crollata nel 2022 insieme al suo token partner Luna, ha cancellato decine di miliardi di valore di mercato.

Il fallimento è stato un trigger chiave per quella che è stata chiamata l'inverno crypto di quell'anno, che ha visto anche il crollo di FTX e la condanna del suo fondatore, Sam Bankman-Fried, che sta scontando 25 anni di prigione per frode.

Kwon una volta ha definito Terra “la stablecoin algoritmica più antica e più ampiamente utilizzata esistente”, attirando circa 280.000 investitori, tra cui importanti società di venture capital crypto statunitensi. 

Ma dopo il crollo, gli investitori al dettaglio sudcoreani hanno subito pesanti perdite. I rapporti dei media hanno collegato la distruzione finanziaria a diversi suicidi, alimentando la rabbia pubblica nel paese natale di Kwon.

Conseguenze legali e connessioni con altri casi

La dichiarazione di colpevolezza di Kwon copre cospirazione per commettere frode sui titoli, frode via cavo e frode sulle materie prime, insieme a un'accusa separata di frode via cavo. Affronta una pena massima di 25 anni di prigione, ma il governo degli Stati Uniti ha detto che chiederà non più di 12 anni quando avrà luogo la sentenza a dicembre.

Il giudice Engelmayer ha avvertito che, in quanto cittadino non statunitense, Kwon sarà probabilmente espulso dal paese dopo aver scontato la sua pena, con possibili restrizioni a lungo termine all'ingresso.

Tra gli investitori di Terraform c'era il fondatore di Binance Changpeng Zhao, che in seguito si è dichiarato colpevole negli Stati Uniti per non aver impedito il riciclaggio di denaro. Terraform Labs stessa ha accettato lo scorso anno di pagare 4,5 miliardi di dollari per risolvere un caso di frode civile portato dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.

Kwon è stato arrestato in Montenegro nel marzo 2023 mentre cercava di volare negli Emirati Arabi Uniti utilizzando un passaporto costaricano falso. Gli Emirati Arabi Uniti non hanno un trattato di estradizione con gli Stati Uniti, il che, secondo i procuratori, lo ha reso una destinazione preferita per il suo tentativo di fuga. Anche la Corea del Sud aveva richiesto la sua estradizione.

La sua dichiarazione di colpevolezza arriva poco dopo una serie di altri casi di crimini crypto negli Stati Uniti. La scorsa settimana, Roman Storm, co-fondatore del mixer crypto Tornado Cash, è stato condannato per cospirazione per gestire un'attività di riciclaggio di denaro che ha movimentato oltre 1 miliardo di dollari di fondi illeciti.

Come ha riportato Cryptopolitan, Tornado Cash opera ancora dopo il rilievo delle sanzioni da parte del Tesoro degli Stati Uniti a marzo, seguito da una campagna finanziata in parte da Coinbase. In un caso separato, Keonne Rodriguez e William Lonergan Hill, CEO e CTO del mixer crypto Samourai Wallet, si sono dichiarati colpevoli di aver gestito un'attività di trasmissione di denaro che ha gestito oltre 200 milioni di dollari di proventi criminali.

La sentenza di Kwon a dicembre chiuderà un capitolo di un caso che si è esteso da Seul ai Balcani a New York, coinvolgendo nomi importanti del settore e costringendo il mercato crypto a fare i conti con uno dei suoi fallimenti più costosi e pubblici.