Do Kwon se declara culpado de fraude no colapso de US$ 40 bilhões da TerraUSD e Luna

Do Kwon, o fundador sul-coreano da Terraform Labs, se declarou culpado nos Estados Unidos por duas acusações de fraude ligadas ao colapso de US$ 40 bilhões da TerraUSD e Luna, de acordo com os procedimentos judiciais em Manhattan na terça-feira.

O jovem de 33 anos reverteu a declaração de não culpado que fez em dezembro após ser extraditado de Montenegro. Sua admissão no tribunal marca uma grande virada em um caso que o acompanha desde o crash de 2022 de seu império cripto.

Kwon, que co-fundou a Terraform Labs antes de sua falência, disse ao tribunal que participou conscientemente de um esquema para enganar compradores de valores mobiliários e tokens cripto da Terraform.

“O que fiz foi errado e quero pedir desculpas pelo meu comportamento,” ele disse perante o juiz distrital dos EUA Paul Engelmayer. Vestindo um macacão amarelo brilhante com pulsos e tornozelos acorrentados, Kwon também concordou em abrir mão de mais de US$ 19 milhões sob o acordo.

Promotores detalham esquemas e impacto do colapso

A denúncia apresentada em janeiro acusou Kwon de “orquestrar esquemas para defraudar compradores de criptomoedas” e construir uma estrutura financeira “sobre mentiras e técnicas manipulativas e enganosas.” 

Os promotores disseram que os principais produtos da Terraform não funcionavam como afirmado, mas Kwon os promoveu fortemente para aumentar o valor das moedas que possuía pessoalmente em grandes quantidades.

Em seu pico, a TerraUSD era uma das maiores stablecoins algorítmicas, projetada para manter um valor atrelado ao dólar americano. Quando colapsou em 2022 junto com seu token parceiro Luna, apagou dezenas de bilhões em valor de mercado.

A falha foi um gatilho chave para o chamado inverno das criptomoedas daquele ano, que também viu o colapso da FTX e a condenação de seu fundador, Sam Bankman-Fried, que agora cumpre 25 anos de prisão por fraude.

Kwon já chamou a Terra de “a stablecoin algorítmica mais antiga e amplamente utilizada existente”, atraindo cerca de 280.000 investidores, incluindo grandes firmas de capital de risco cripto dos EUA. 

Mas após o crash, os investidores varejistas sul-coreanos sofreram pesadas perdas. Relatórios da mídia ligaram a destruição financeira a múltiplos suicídios, alimentando a raiva pública no país natal de Kwon.

Consequências legais e conexões com outros casos

A declaração de culpa de Kwon abrange conspiração para cometer fraude de valores mobiliários, fraude por meio eletrônico e fraude de commodities, junto com uma acusação separada de fraude por meio eletrônico. Ele enfrenta uma pena máxima de 25 anos de prisão, mas o governo dos EUA disse que pedirá no máximo 12 anos quando a sentença for aplicada em dezembro.

O juiz Engelmayer alertou que, como cidadão não americano, Kwon provavelmente será deportado do país após cumprir sua pena, com possíveis restrições de longo prazo à entrada.

Entre os investidores da Terraform estava o fundador da Binance, Changpeng Zhao, que posteriormente se declarou culpado nos EUA por não prevenir a lavagem de dinheiro. A própria Terraform Labs concordou no ano passado em pagar US$ 4,5 bilhões para resolver um caso de fraude civil movido pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).

Kwon foi preso em Montenegro em março de 2023 enquanto tentava voar para os Emirados Árabes Unidos usando um passaporte costarriquenho falso. Os Emirados Árabes Unidos não têm tratado de extradição com os EUA, o que os promotores dizem ter tornado o destino preferido para sua tentativa de fuga. A Coreia do Sul também havia solicitado sua extradição.

Sua declaração de culpa vem pouco depois de uma série de outros casos de crimes cripto nos EUA. Na semana passada, Roman Storm, co-fundador do mixer de cripto Tornado Cash, foi condenado por conspirar para operar um negócio de lavagem de dinheiro que movimentou mais de US$ 1 bilhão em fundos ilícitos.

Como relatado pelo Cryptopolitan, o Tornado Cash ainda opera após o levantamento das sanções pelo Tesouro dos EUA em março, após uma campanha parcialmente financiada pela Coinbase. Em um caso separado, Keonne Rodriguez e William Lonergan Hill, CEO e CTO do mixer de cripto Samourai Wallet, se declararam culpados de operar um negócio de transmissão de dinheiro que manipulou mais de US$ 200 milhões em produtos do crime.

A sentença de Kwon em dezembro fechará um capítulo de um caso que se estendeu de Seul aos Bálcãs até Nova York, envolvendo grandes nomes da indústria e forçando o mercado de criptomoedas a enfrentar uma de suas falhas mais custosas e públicas.