Do Kwon plaide coupable de fraude dans l'affaire TerraUSD et Luna, qui a coûté 40 milliards de dollars

Do Kwon, le fondateur sud-coréen de Terraform Labs, a plaidé coupable aux États-Unis de deux chefs d'accusation de fraude liés à l'effondrement de TerraUSD et Luna, d'une valeur de 40 milliards de dollars, selon les procédures judiciaires qui se sont tenues mardi à Manhattan.

L'homme de 33 ans est revenu sur sa déclaration de non-culpabilité en décembre, après son extradition du Monténégro. Cet aveu devant le tribunal marque un tournant majeur dans une affaire qui le poursuit depuis l'effondrement de son empire crypto en 2022.

Kwon, qui a cofondé Terraform Labs avant sa faillite, a déclaré au tribunal qu'il avait sciemment participé à un stratagème visant à tromper les acheteurs de titres et de jetons cryptographiques Terraform.

« J’ai mal agi et je tiens à m’excuser pour ma conduite », a-t-il déclaré devant le juge de district américain Paul Engelmayer. Vêtu d’une combinaison jaune vif, les poignets et les chevilles enchaînés, Kwon a également accepté de renoncer à plus de 19 millions de dollars dans le cadre de cet accord.

Les procureurs exposent les plans et l'impact de l'effondrement

L’acte d’accusation déposé en janvier accusait Kwon d’avoir « orchestré des stratagèmes pour escroquer les acheteurs de cryptomonnaies » et d’avoir bâti une structure financière « sur des mensonges et des techniques de manipulation et de tromperie » 

Selon l'accusation, les principaux produits de Terraform ne fonctionnaient pas comme annoncé, et pourtant Kwon les a fortement promus afin d'augmenter la valeur des pièces qu'il possédait personnellement en grande quantité.

À son apogée, TerraUSD était l'un des plus importants stablecoins algorithmiques, conçu pour maintenir une valeur indexée sur le dollar américain. Son effondrement en 2022, conjugué à celui de son jeton partenaire Luna, a entraîné une perte de plusieurs dizaines de milliards de dollars en capitalisation boursière.

Cet échec a été un élément déclencheur majeur de ce qu'on a appelé le « crypto hiver » de cette année-là, qui a également vu l'effondrement de FTX et la condamnation de son fondateur, Sam Bankman-Fried, qui purge actuellement une peine de 25 ans de prison pour fraude.

Kwon a un jour qualifié Terra de « stablecoin algorithmique le plus ancien et le plus largement utilisé qui existe »,tracenviron 280 000 investisseurs, dont d'importantes sociétés de capital-risque américaines spécialisées dans les cryptomonnaies. 

Mais après le krach, les investisseurs particuliers sud-coréens ont subi de lourdes pertes. Les médias ont établi un lien entre cette catastrophe financière et de nombreux suicides, alimentant la colère de la population dans le pays d'origine de Kwon.

Conséquences juridiques et liens avec d'autres affaires

Kwon a plaidé coupable de complot en vue de commettre une fraude sur valeurs mobilières, une fraude par voie électronique et une fraude sur les matières premières, ainsi que d'un chef d'accusation distinct de fraude par voie électronique. Il encourt une peine maximale de 25 ans de prison, mais le gouvernement américain a indiqué qu'il requerra une peine maximale de 12 ans lors du prononcé du verdict en décembre.

Le juge Engelmayer a averti que, n'étant pas citoyen américain, Kwon serait probablement expulsé du pays après avoir purgé sa peine, avec d'éventuelles restrictions d'entrée à long terme.

Parmi les investisseurs de Terraform figurait Changpeng Zhao, fondateur Binance , qui a par la suite plaidé coupable aux États-Unis de blanchiment d'argent. Terraform Labs a elle-même accepté l'an dernier de verser 4,5 milliards de dollars pour mettre fin à une procédure civile pour fraude intentée par la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine.

Kwon a été arrêté au Monténégro en mars 2023 alors qu'il tentait de se rendre aux Émirats arabes unis muni d'un faux passeport costaricien. Les Émirats arabes unis n'ayant pas de traité d'extradition avec les États-Unis, le parquet a indiqué que cela en avait fait une destination privilégiée pour sa tentative de fuite. La Corée du Sud avait également demandé son extradition.

Sa déclaration de culpabilité intervient peu après une série d'autres affaires de criminalité liée aux cryptomonnaies aux États-Unis. La semaine dernière, Roman Storm, cofondateur de la plateforme de mixage de cryptomonnaies Tornado Cash, a été reconnu coupable de complot en vue de gérer un réseau de blanchiment d'argent ayant transféré plus d'un milliard de dollars de fonds illicites.

Comme Cryptopolitan , Tornado Cash poursuit ses activités malgré la levée des sanctions par le Trésor américain en mars, suite à une campagne en partie financée par Coinbase. Dans une autre affaire, Keonne Rodriguez et William Lonergan Hill, respectivement PDG et directeur technique du service de mixage de cryptomonnaies Samourai Wallet, ont plaidé coupable d'avoir géré une entreprise de transfert de fonds ayant traité plus de 200 millions de dollars de produits criminels.

La condamnation de Kwon en décembre mettra un terme à une affaire qui s'est étendue de Séoul aux Balkans en passant par New York, impliquant des noms importants du secteur et forçant le marché des cryptomonnaies à faire face à l'un de ses échecs les plus coûteux et les plus médiatisés.