Do Kwon plaide coupable de fraude dans l'effondrement de TerraUSD et Luna d'une valeur de 40 milliards de dollars

Do Kwon, le fondateur sud-coréen de Terraform Labs, a plaidé coupable aux États-Unis de deux chefs de fraude liés à l'effondrement de 40 milliards de dollars de TerraUSD et Luna, selon les procédures judiciaires à Manhattan mardi.

L'homme de 33 ans a inversé son plaidoyer de non-culpabilité qu'il avait présenté en décembre après son extradition du Monténégro. Son admission au tribunal marque un tournant majeur dans une affaire qui le suit depuis l'effondrement de son empire crypto en 2022.

Kwon, qui a cofondé Terraform Labs avant sa faillite, a déclaré au tribunal qu'il avait sciemment participé à un schéma visant à induire en erreur les acheteurs de titres Terraform et de jetons crypto.

« Ce que j'ai fait était mal et je veux m'excuser pour ma conduite », a-t-il a déclaré devant le juge fédéral Paul Engelmayer. Vêtu d'une combinaison jaune vif avec les poignets et les chevilles enchaînés, Kwon a également accepté de renoncer à plus de 19 millions de dollars dans le cadre de l'accord.

Les procureurs décrivent les schémas et l'impact de l'effondrement

L'acte d'accusation déposé en janvier accusait Kwon d'« avoir orchestré des schémas pour tromper les acheteurs de cryptomonnaies » et d'avoir construit une structure financière « sur des mensonges et des techniques manipulatives et trompeuses. » 

Les procureurs ont déclaré que les principaux produits de Terraform ne fonctionnaient pas comme annoncé, mais que Kwon les a fortement promus pour augmenter la valeur des pièces qu'il possédait personnellement en grandes quantités.

À son apogée, TerraUSD était l'une des plus grandes stablecoins algorithmiques, conçue pour maintenir une valeur indexée sur le dollar américain. Lorsqu'elle s'est effondrée en 2022 avec son jeton partenaire Luna, elle a effacé des dizaines de milliards de dollars de valeur marchande.

L'échec a été un déclencheur clé de ce qu'on appelle l'hiver crypto de cette année-là, qui a également vu l'effondrement de FTX et la condamnation de son fondateur, Sam Bankman-Fried, qui purge actuellement une peine de 25 ans de prison pour fraude.

Kwon avait autrefois qualifié Terra de « la plus ancienne et la plus largement utilisée stablecoin algorithmique existante », attirant environ 280 000 investisseurs, y compris de grandes sociétés de capital-risque crypto américaines. 

Mais après l'effondrement, les investisseurs de détail sud-coréens ont subi de lourdes pertes. Des rapports médiatiques ont lié la destruction financière à plusieurs suicides, alimentant la colère du public dans le pays natal de Kwon.

Conséquences juridiques et liens avec d'autres affaires

Le plaidoyer de culpabilité de Kwon couvre la conspiration pour commettre une fraude sur les titres, une fraude par télécommunications et une fraude sur les matières premières, ainsi qu'un chef d'accusation distinct de fraude par télécommunications. Il encourt une peine maximale de 25 ans de prison, mais le gouvernement américain a déclaré qu'il ne demanderait pas plus de 12 ans lors de la fixation de la peine en décembre.

Le juge Engelmayer a averti qu'en tant que non-citoyen américain, Kwon sera probablement expulsé du pays après avoir purgé sa peine, avec des restrictions possibles à long terme sur son entrée sur le territoire.

Parmi les investisseurs de Terraform se trouvait le fondateur de Binance, Changpeng Zhao, qui a plus tard plaidé coupable aux États-Unis pour ne pas avoir empêché le blanchiment d'argent. Terraform Labs a elle-même accepté l'année dernière de payer 4,5 milliards de dollars pour régler une action en fraude civile intentée par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

Kwon a été arrêté au Monténégro en mars 2023 alors qu'il tentait de se rendre aux Émirats arabes unis à l'aide d'un passeport costaricien falsifié. Les Émirats arabes unis n'ont pas de traité d'extradition avec les États-Unis, ce qui, selon les procureurs, en a fait une destination privilégiée pour sa tentative de fuite. La Corée du Sud avait également demandé son extradition.

Son aveu de culpabilité intervient peu après une série d'autres affaires de criminalité crypto aux États-Unis. La semaine dernière, Roman Storm, cofondateur du mélangeur de crypto-monnaies Tornado Cash, a été reconnu coupable de complot pour avoir exploité une entreprise de blanchiment d'argent ayant transféré plus d'un milliard de dollars de fonds illicites.

Comme l'a rapporté Cryptopolitan, Tornado Cash continue d'opérer après la levée des sanctions par le Trésor américain en mars, suite à une campagne partiellement financée par Coinbase. Dans une affaire séparée, Keonne Rodriguez et William Lonergan Hill, PDG et CTO du mélangeur de crypto-monnaies Samourai Wallet, ont plaidé coupables d'avoir exploité une entreprise de transmission d'argent ayant traité plus de 200 millions de dollars de produits criminels.

La condamnation de Kwon en décembre clôturera un chapitre d'une affaire qui s'est étendue de Séoul aux Balkans à New York, impliquant de grands noms de l'industrie et forçant le marché des crypto-monnaies à faire face à l'une de ses faillites les plus coûteuses et les plus publiques.