Liquidazione imminente: l'ecosistema DeFi affronta un altro salvataggio con l'evento da 30 milioni di dollari di Venus Protocol

Il mondo della finanza decentralizzata (DeFi) è di nuovo in bilico, alle prese con le ripercussioni di un significativo evento di liquidazione. Il protocollo Venus di Binance Smart Chain (BSC) è l'ultima piattaforma ad adottare misure senzadentper mitigare i rischi sistemici. Ciò avviene sulla scia di una serie di eventi che hanno scosso la fiducia della comunità DeFi .

Una posizione da un quarto di miliardo di dollari e un famigerato hack

Nell'ottobre 2022, la comunità crypto è stata testimone di uno degli attacchi informatici più significativi della sua storia. Un'entità, oggi ampiamente riconosciuta come Lazarus Group, affiliata alla Corea del Nord, ha rubato con successo 2 milioni di Binance Coin (BNB) da un bridge cross-chain. Il valore di questo bottino all'epoca superava il mezzo miliardo di dollari.

Tuttavia, le azioni successive dell'aggressore furono ancora più audaci. Temendo potenziali misure di ritorsione da parte di Binance, come un rollback della catena, l'aggressore si astenne dal vendere i BNBrubati. Una tale mossa avrebbe drasticamente fatto crollare il prezzo BNB . Invece, depositarono ingegnosamente centinaia di milioni nel Venus Protocol come garanzia. 

Questa mossa strategica ha permesso loro di ottenere un prestito da 150 milioni di dollari in stablecoin. La maggior parte di questo prestito è stata trasferita ad altre blockchain e scambiata con Ethereum (ETH). Tether è riuscita a congelare solo una piccola parte di questi fondi, ed è diventatodent che l'aggressore non aveva alcuna intenzione di ripagare il debito.

Secondo i dati di DeFiLlama, questo ingente deposito da parte dell'attaccante rappresentava quasi il 20% del valore totale bloccato di Venus. Data la limitata liquidità di BNB, liquidare questa posizione avrebbe significato un disastro per Venus, con la potenziale conseguenza di una grave situazione di crediti inesigibili.

Il team centrale BNB interviene per scongiurare una potenziale crisi

Riconoscendo la minaccia incombente, il team centrale BNB ha adottato misure proattive a novembre. Ha proposto di diventare l'unico liquidatore della posizione, una proposta che ha ottenuto il via libera tramite la governance di Venus. Il rappresentante del team centrale ha evidenziato i potenziali effetti a cascata della liquidazione e il più ampio danno di mercato che potrebbe derivare dalla liquidazione della posizione in un mercato volatile.

Tuttavia, la situazione è rimasta inattiva fino a giugno 2023. Il prezzo di BNB oscillava vicino alla soglia di liquidazione. Per stabilizzare la situazione, 30 milioni di dollari in Tether (USDT) sono stati aggiunti all'indirizzo del liquidatore, integrando una posizione iniziale di 30 milioni di dollari in BUSD. La situazione ha raggiunto il culmine ieri sera. In un contesto di flessione generalizzata del mercato, il prezzo di BNBè sceso al di sotto della soglia di liquidazione di circa 220 milioni di dollari. 

Ciò ha spinto l'indirizzo di liquidazione designato dal team centrale BNB a intervenire. Contrariamente alle diffuse segnalazioni che suggerivano una liquidazione di oltre 60 milioni di dollari, il team centrale ha liquidato 30 milioni di dollari di debito USDT in tre transazioni, sequestrando 33 milioni di dollari di garanzie BNB . Tuttavia, la tempesta potrebbe non essere finita. I dati di Debank indicano che il livello di solidità della posizione rimane allarmantemente basso. Un'ulteriore flessione del mercato potrebbe innescare ulteriori liquidazioni a un prezzo BNB di circa 210,8 dollari. 

Dopo le recenti liquidazioni, l'indirizzo del liquidatore detiene ulteriori 29,9 milioni di dollari in stablecoin, a fronte di un debito residuo di ben 126 milioni di dollari. Venus BD & Community Lead, noto con lo pseudonimo di "Danny", ha assicurato che "la catenaBNB continuerà a monitorare e gestire lo stato di salute del conto secondo necessità"

Mercati dei prestiti DeFi : un modello di difficoltà

Venus non è l'unica piattaforma ad affrontare sfide. Il 31 luglio, l'exchange decentralizzato Curve Finance è stato colpito da un attacco hacker da 70 milioni di dollari. Sebbene una parte significativa delle perdite sia stata recuperata o sequestrata da hacker etici, il pool CRV/ETH ha subito danni enormi. Questo pool era fondamentale per la liquidità on-chain di CRV.

La DeFi era in ansia perché il fondatore di Curve, Michael Egorov, aveva prestiti ingenti, per oltre 110 milioni di dollari, garantiti da CRV come garanzia. Liquidare queste posizioni senza un'adeguata liquidità on-chain in CRV avrebbe potuto innescare un effetto domino di crediti inesigibili e liquidazioni a cascata in tutto il DeFi .

Conclusione

In una serie di eventi, Egorov ha saldato una parte significativa dei suoi debiti cedendo grandi quantità di CRV over-the-counter (OTC) a diverse parti. Tuttavia, deve ancora sostenere oltre 45 milioni di dollari di debiti in sospeso verso diversi protocolli. I recenti eventi evidenziano le complesse sfide e vulnerabilità insite nel panorama DeFi in rapida evoluzione. Gli stakeholder devono rimanere vigili e proattivi per garantire la stabilità e la crescita dell'ecosistema.