청산 임박: DeFi 생태계, Venus Protocol의 3,000만 달러 사건으로 또 다른 구제금융 직면

탈중앙화 금융(DeFi) 세계가 다시 긴장감에 휩싸여 있습니다. 이는 중요한 청산 사건의 여파와 맞물린 것입니다. 바이낸스 스마트 체인(BSC)의 Venus Protocol은 시스템적 위험을 완화하기 위해 전례 없는 조치를 취한 최신 플랫폼입니다. 이는 DeFi 커뮤니티의 신뢰를 흔들었던 일련의 사건들 직후에 이루어진 것입니다.

2억 5,000만 달러 규모의 포지션과 악명 높은 해킹

2022년 10월, 암호화폐 커뮤니티는 그 역사상 가장 중요한 해킹 중 하나를 목격했습니다. 현재 북한과 연관된 라자루스 그룹으로 널리 여겨지는 한 실체가 크로스체인 브리지에서 200만 바이낸스 코인(BNB)을 성공적으로 훔쳤습니다. 당시 이 해킹으로 인한 피해액은 5억 달러 이상이었습니다.

그러나 공격자의 후속 조치는 더욱 대담했습니다. 바이낸스의 체인 롤백과 같은 잠재적 보복 조치를 두려워한 공격자는 훔친 BNB를 매도하지 않았습니다. 만약 매도했다면 BNB 가격은 급락했을 것입니다. 대신 공격자는 수억 달러를 Venus Protocol에 담보로 예치하는ingenious한 방법을 선택했습니다. 

이 전략적 움직임을 통해 공격자는 1.5억 달러의 스테이블코인 대출을 확보했습니다. 이 대출의 대부분은 다른 체인으로 이체되어 이더리움(ETH)으로 스왑되었습니다. 테더는 이러한 자금의 일부만 동결할 수 있었으며, 공격자가 부채를 상환할 의도가 없었음이 분명해졌습니다.

DeFiLlama의 데이터에 따르면, 공격자의 이 거대한 예금은 Venus의 총 잠금 가치(TVL)의 거의 20%를 차지했습니다. BNB의 유동성이 제한되어 있었기 때문에 이 포지션을 청산하는 것은 Venus에게 재앙을 의미했을 것이며, 이는 상당한 부채 상황을 초래할 수 있었습니다.

BNB 코어 팀, 잠재적 위기 방지 위해 개입

looming한 위협을 인지한 BNB 코어 팀은 11월 중 선제적 조치를 취했습니다. 그들은 해당 포지션의 유일한 청산자가 되자는 제안을 제시했으며, 이 제안은 Venus 거버넌스를 통해 승인되었습니다. 코어 팀의 대표는 해당 포지션이 변동성이 큰 시장에서 청산될 경우 발생할 수 있는 연쇄 청산 효과와 더 넓은 시장의 피해를 강조했습니다.

그러나 상황은 2023년 6월까지 잠복 상태였습니다. BNB 가격은 청산 임계값 근처에서 요동쳤습니다. 상황을 안정시키기 위해 청산자 주소에 3,000만 달러의 테더(USDT)가 추가되었으며, 이는 초기 3,000만 달러의 BUSD 포지션을 보완하는 것이었습니다. 상황이 어제 밤 절정에 달했습니다. 시장 전반의 하락세 속에서 BNB 가격은 약 2억 2,000만 달러의 청산 임계값 아래로 떨어졌습니다. 

이로 인해 BNB 코어 팀이 지정한 청산 주소가 개입했습니다. 6,000만 달러 이상의 청산이 있었다는 광범위한 보고서와 달리, 코어 팀은 3건의 거래를 통해 3,000만 달러의 USDT 부채를 청산하고 3,300만 달러의 BNB 담보를 압수했습니다. 그러나 이 위기가 완전히 끝난 것은 아닐 수 있습니다. Debank의 데이터에 따르면 해당 포지션의 건강도는 여전히 경각심을 불러일으킬 정도로 낮습니다. 또 다른 시장 하락은 BNB 가격이 약 210.8달러일 때 추가 청산을 촉발할 수 있습니다. 

최근 청산 이후, 청산인 주소는 안정화 코인 2,990만 달러를 추가로 보유하고 있는 반면, 남은 부채는 무려 1억 2,600만 달러에 달합니다. Venus의 비즈니스 및 커뮤니티 리더인 ‘Danny’(가명)는 “BNB 체인은 필요에 따라 계정의 건강 상태를 계속 모니터링하고 관리할 것”이라고 확언했습니다.

DeFi 대출 시장: 고통의 패턴

벤누스(Venus)가 어려움을 겪는 유일한 플랫폼은 아닙니다. 7월 31일, 분산형 거래소 Curve Finance는 7,000만 달러 규모의 해킹 공격을 받았습니다. 손실의 상당 부분이 윤리적 해커들에 의해 회수되거나 압수되었지만, CRV/ETH 풀은 심각한 타격을 입었습니다. 이 풀은 CRV의 온체인 유동성에 있어 핵심적인 역할을 했습니다.

Curve의 창립자 마이클 에고로프가 1.1억 달러가 넘는 상당한 대출을 CRV를 담보로 보유하고 있었기 때문에 DeFi 커뮤니티는 긴장감에 휩싸여 있었습니다. 충분한 온체인 CRV 유동성 없이 이러한 포지션을 청산하면 DeFi 전반에 걸쳐 부채의 도미노 효과와 청산 연쇄 반응을 촉발할 수 있었습니다.

결론

사건은 새로운 국면으로 전개되었습니다. 에고로프(Egorov)는 다양한 당사자들에게 대량으로 CRV를 장외(OTC) 거래하여 부채의 상당 부분을 상환했습니다. 그러나 그는 여전히 여러 프로토콜에 대해 4,500만 달러가 넘는 미결제 부채를 안고 있습니다. 최근의 사건들은 빠르게 진화하는 DeFi 환경에 내재된 복잡한 도전 과제와 취약성을 강조합니다. 이해관계자들은 생태계의 안정성과 성장을 보장하기 위해 경계심을 유지하고 선제적으로 대응해야 합니다.