Liquidación inminente: el ecosistema DeFi se enfrenta a otro rescate con el evento de 30 millones de dólares del Protocolo Venus

El mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) está nuevamente en vilo, lidiando con las repercusiones de una importante liquidación. El Protocolo Venus de Binance Smart Chain (BSC) es la última plataforma en tomar medidas sindentpara mitigar los riesgos sistémicos. Esto se produce tras una serie de eventos que han socavado la confianza de la comunidad DeFi .

Un puesto de 250 millones de dólares y un hackeo notorio

En octubre de 2022, la comunidad cripto fue testigo de uno de los hackeos más significativos de su historia. Una entidad, que ahora se cree que es el Grupo Lazarus, afiliado a Corea del Norte, robó con éxito 2 millones de Binance Coin (BNB) de un puente entre cadenas. Este botín estaba valorado en más de 500 millones de dólares en ese momento.

Sin embargo, las acciones posteriores del atacante fueron aún más audaces. Temiendo posibles represalias por parte de Binance, como una reversión de la cadena, el atacante se abstuvo de vender los BNBrobados. Tal medida habría desplomado drásticamente el precio BNB . En cambio, ingeniosamente depositó cientos de millones en el Protocolo Venus como garantía. 

Esta estrategia les permitió obtener un préstamo de 150 millones de dólares en stablecoins. La mayor parte de este préstamo se transfirió a otras cadenas y se canjeó por Ethereum (ETH). Tether solo logró congelar una pequeña parte de estos fondos, y quedódent que el atacante no tenía intención de pagar la deuda.

Según datos de DeFiLlama, este depósito masivo del atacante representó casi el 20 % del valor total bloqueado de Venus. Dada la limitada liquidez de BNB, liquidar esta posición habría supuesto un desastre para Venus, pudiendo derivar en una importante situación de impago.

El equipo central BNB interviene para evitar una posible crisis

Reconociendo la amenaza inminente, el equipo central BNB tomó medidas proactivas en noviembre. Propusieron convertirse en el liquidador único de la posición, propuesta que recibió luz verde a través de la gobernanza de Venus. El representante del equipo central destacó los posibles efectos de liquidación en cascada y el daño general al mercado que podría derivar de la liquidación de la posición en un mercado volátil.

Sin embargo, la situación permaneció latente hasta junio de 2023. El precio de BNB se acercaba al umbral de liquidación. Para estabilizar la situación, se añadieron 30 millones de dólares en Tether (USDT) a la dirección del liquidador, complementando una posición inicial de 30 millones de dólares en BUSD. La situación llegó a su punto álgido anoche. En medio de una caída generalizada del mercado, el precio de BNBcayó por debajo del umbral de liquidación de aproximadamente 220 millones de dólares. 

Esto provocó la intervención de la dirección de liquidación designada por el equipo central BNB . Contrariamente a los informes generalizados que sugerían una liquidación de más de 60 millones de dólares, el equipo central liquidó 30 millones de dólares en deuda de USDT en tres transacciones, incautando 33 millones de dólares en garantías BNB . Sin embargo, la tormenta podría no haber terminado. Los datos de Debank indican que el índice de salud de la posición sigue siendo alarmantemente bajo. Otra caída del mercado podría provocar nuevas liquidaciones con un precio BNB de alrededor de 210,8 dólares. 

Tras las recientes liquidaciones, la dirección del liquidador posee $29.9 millones adicionales en monedas estables, que se suman a una asombrosa deuda restante de $126 millones. Venus BD & Community Lead, conocido bajo el seudónimo de "Danny", aseguró que "BNB Chain continuará monitoreando y gestionando la salud de la cuenta según sea necesario".

Mercados de préstamos DeFi : un patrón de dificultades

Venus no es la única plataforma que enfrenta desafíos. El 31 de julio, el exchange descentralizado Curve Finance sufrió un ataque informático de 70 millones de dólares. Si bien una parte significativa de las pérdidas fue recuperada o confiscada por hackers éticos, el pool CRV/ETH sufrió enormemente. Este pool fue fundamental para la liquidez en cadena de CRV.

La DeFi estaba en ascuas, ya que el fundador de Curve, Michael Egorov, tenía préstamos sustanciales, que ascendían a más de 110 millones de dólares, respaldados por CRV como garantía. Liquidar estas posiciones sin la liquidez adecuada de CRV podría haber desencadenado un efecto dominó de deudas incobrables y una cascada de liquidaciones en todo el DeFi .

Conclusión

En un giro inesperado, Egorov liquidó una parte significativa de sus deudas mediante la venta de grandes cantidades de CRV extrabursátiles (OTC) a diversas partes. Sin embargo, aún carga con más de 45 millones de dólares en pasivos pendientes de pago a múltiples protocolos. Los recientes acontecimientos ponen de relieve los complejos desafíos y vulnerabilidades inherentes al cambiante panorama DeFi . Las partes interesadas deben mantenerse vigilantes y proactivas para garantizar la estabilidad y el crecimiento del ecosistema.