Liquidation droht: DeFi-Ökosystem steht vor weiterer Rettung mit Venus Protocol’s 30-Millionen-Dollar-Ereignis

Die Welt der dezentralen Finanzen (DeFi) ist erneut angespannt und kämpft mit den Auswirkungen eines bedeutenden Liquidationsereignisses. Das Venus Protocol auf der Binance Smart Chain (BSC) ist die neueste Plattform, die außergewöhnliche Schritte unternimmt, um systemische Risiken zu mindern. Dies geschieht im Anschluss an eine Reihe von Ereignissen, die das Vertrauen der DeFi-Community erschüttert haben.

Eine Position im Wert von einer Viertelmilliarde Dollar und ein berüchtigter Hack

Im Oktober 2022 erlebte die Krypto-Community einen der schwerwiegendsten Hacks ihrer Geschichte. Eine Entität, die heute weithin als die nordkoreanisch verbundene Lazarus-Gruppe identifiziert wird, stahl erfolgreich 2 Millionen Binance Coin (BNB) von einer Cross-Chain-Brücke. Dieser Beutezug war zu diesem Zeitpunkt mehr als eine halbe Milliarde US-Dollar wert.

Die nachfolgenden Aktionen des Angreifers waren jedoch noch dreister. Aus Angst vor potenziellen Vergeltungsmaßnahmen von Binance, wie etwa einem Chain-Rollback, enthielt sich der Angreifer des Verkaufs des gestohlenen BNB. Ein solcher Schritt hätte den BNB-Preis drastisch in den Keller treiben können. Stattdessen hinterlegten sie geschickt Hunderte von Millionen in das Venus Protocol als Sicherheit. 

Dieser strategische Schritt ermöglichte es ihnen, einen Stablecoin-Kredit in Höhe von 150 Millionen US-Dollar zu sichern. Der Großteil dieses Kredits wurde auf andere Chains übertragen und in Ethereum (ETH) getauscht. Tether konnte nur einen kleinen Teil dieser Gelder einfrieren, und es wurde offensichtlich, dass der Angreifer nicht die Absicht hatte, die Schulden zurückzuzahlen.

Laut Daten von DeFiLlama machte diese massive Einzahlung des Angreifers fast 20 % des gesamten gebundenen Wertes (Total Value Locked) von Venus aus. Angesichts der begrenzten Liquidität für BNB hätte die Liquidation dieser Position für Venus ein Desaster bedeutet und potenziell zu einer erheblichen Bad-Debt-Situation geführt.

BNB Core Team greift ein und verhindert eine potenzielle Krise

Das BNB Core Team erkannte die drohende Bedrohung und ergriff im November proaktive Maßnahmen. Sie schlugen vor, der alleinige Liquidator für die Position zu werden, ein Vorschlag, der über die Venus-Regierungsführung genehmigt wurde. Der Vertreter des Core Teams hob die potenziellen kaskadierenden Liquidationseffekte und den größeren Marktschaden hervor, der entstehen könnte, wenn die Position in einem volatilen Markt liquidiert würde.

Die Situation blieb jedoch bis Juni 2023 ruhen. Der Preis von BNB schwankte nahe der Liquidationsschwelle. Um die Situation zu stabilisieren, wurden 30 Millionen US-Dollar in Tether (USDT) zum Liquidator-Adresse hinzugefügt, ergänzt durch eine initiale Position von 30 Millionen US-Dollar in BUSD. Die Situation erreichte gestern Abend ihren Höhepunkt. Inmitten eines marktübergreifenden Rückgangs fiel der BNB-Preis unter die Liquidationsschwelle von etwa 220 Millionen US-Dollar. 

Dies veranlasste die vom BNB Core Team bestimmte Liquidationsadresse zum Eingreifen. Im Gegensatz zu weit verbreiteten Berichten, die von einer Liquidation von über 60 Millionen US-Dollar sprachen, liquidierte das Core Team 30 Millionen US-Dollar an USDT-Schulden in drei Transaktionen und sicherte sich 33 Millionen US-Dollar an BNB-Sicherheit. Doch der Sturm ist möglicherweise noch nicht vorbei. Daten von Debank zeigen, dass die Gesundheitsrate der Position weiterhin alarmierend niedrig ist. Ein weiterer Marktrückgang könnte weitere Liquidationen bei einem BNB-Preis von rund 210,8 US-Dollar auslösen. 

Nach den jüngsten Liquidationen hält die Liquidator-Adresse zusätzliche 29,9 Millionen US-Dollar an Stablecoins, im Gegensatz zu einer erschreckenden Restschuld von 126 Millionen US-Dollar. Venus BD & Community Lead, pseudonym bekannt als „Danny“, versicherte, dass die „BNB Chain die Gesundheit des Kontos weiterhin nach Bedarf überwachen und verwalten wird.“

DeFi-Kreditmärkte: Ein Muster der Notlage

Venus ist nicht die einzige Plattform, die vor Herausforderungen steht. Am 31. Juli wurde die dezentrale Börse Curve Finance von einem 70-Millionen-Dollar-Hack getroffen. Obwohl ein erheblicher Teil der Verluste von ethischen Hackern zurückgewonnen oder beschlagnahmt wurde, litt der CRV/ETH-Pool enorm. Dieser Pool war entscheidend für die On-Chain-Liquidität von CRV.

Die DeFi-Community war in großer Anspannung, da der Gründer von Curve, Michael Egorov, erhebliche Kredite in Höhe von über 110 Millionen US-Dollar hatte, die mit CRV als Sicherheit besichert waren. Die Liquidation dieser Positionen ohne ausreichende On-Chain-CRV-Liquidität könnte eine Dominoeffekt von schlechten Schulden und Liquidationskaskaden im gesamten DeFi-Bereich ausgelöst haben.

Fazit

In einer Wendung der Ereignisse beglich Egorov einen erheblichen Teil seiner Schulden, indem er große Mengen an CRV over-the-counter (OTC) an verschiedene Parteien verkaufte. Dennoch lasten ihm immer noch über 45 Millionen US-Dollar an ausstehenden Verbindlichkeiten gegenüber mehreren Protokollen. Die jüngsten Ereignisse unterstreichen die komplexen Herausforderungen und Verwundbarkeiten, die der sich schnell entwickelnden DeFi-Landschaft innewohnen. Stakeholder müssen wachsam und proaktiv bleiben, um die Stabilität und das Wachstum des Ökosystems zu gewährleisten.