التصفية تلوح في الأفق: يواجه النظام البيئي DeFi عملية إنقاذ أخرى مع حدث فينوس بروتوكول بقيمة 30 مليون دولار

يشهد عالم التمويل اللامركزي (DeFi) حالة من الترقب مجدداً، إذ يواجه تداعيات حدث تصفية كبير. ويُعدّ بروتوكول فينوس التابع لسلسلة Binance الذكية (BSC) أحدث منصة تتخذ خطوات غيرdentللتخفيف من المخاطر النظامية. ويأتي هذا في أعقاب سلسلة من الأحداث التي زعزعت ثقة مجتمع DeFi .

صفقة بقيمة ربع مليار دولار واختراق سيئ السمعة

في أكتوبر 2022، شهد مجتمع العملات الرقمية واحدة من أكبر عمليات الاختراق في تاريخه. فقد نجحت جهة، يُعتقد الآن على نطاق واسع أنها مجموعة لازاروس التابعة لكوريا الشمالية، في سرقة مليوني Binance عملة (BNB) من جسر بين سلاسل الكتل. وقُدّرت قيمة هذه الغنيمة بأكثر من نصف مليار دولار آنذاك.

لكنّ تصرفات المهاجم اللاحقة كانت أكثر جرأة. فخوفًا من إجراءات انتقامية محتملة من Binance، مثل التراجع عن سلسلة الكتل، امتنع المهاجم عن بيع عملة BNBالمسروقة. إذ كان من شأن هذه الخطوة أن تؤدي إلى انهيار سعر BNB بشكل حاد. وبدلًا من ذلك، قام المهاجم بذكاء بإيداع مئات الملايين في بروتوكول فينوس كضمان. 

مكّنتهم هذه الخطوة الاستراتيجية من الحصول على قرض بقيمة 150 مليون دولار أمريكي من العملات المستقرة. تم تحويل معظم هذا القرض إلى سلاسل أخرى واستبداله بعملة Ethereum (ETH). لم تتمكن شركة تيثر إلا من تجميد جزء صغير من هذه الأموال،dent أن المهاجم لم يكن ينوي سداد الدين.

بحسب بيانات من DeFiLlama، شكّل هذا الإيداع الضخم من المهاجم ما يقارب 20% من إجمالي قيمة عملة فينوس المُجمّدة. ونظرًا لمحدودية سيولة عملة BNB، فإنّ تصفية هذا المركز كانت ستُلحق كارثة بفينوس، ما قد يُؤدي إلى تراكم ديون معدومة كبيرة.

فريق BNB الأساسي يتدخل لتجنب أزمة محتملة

إدراكًا للخطر المحدق، اتخذ الفريق الأساسي BNB إجراءات استباقية في نوفمبر. فقد اقترحوا أن يصبحوا المصفي الوحيد للمركز، وهو اقتراح تمت الموافقة عليه من قبل إدارة فينوس. وسلط ممثل الفريق الأساسي الضوء على الآثار المتتالية المحتملة للتصفية والأضرار الأوسع التي قد تلحق بالسوق إذا تمت تصفية المركز في سوق متقلبة.

مع ذلك، ظل الوضع مستقرًا حتى يونيو 2023. كان سعر عملة BNB يتأرجح قرب عتبة التصفية. ولتحقيق الاستقرار، أُضيف 30 مليون دولار من عملة Tether (USDT) إلى عنوان المصفي، مكملاً بذلك مركزًا أوليًا بقيمة 30 مليون دولار من عملة BUSD. وبلغ الوضع ذروته الليلة الماضية. وسط تراجع عام في السوق، انخفض سعر BNBإلى ما دون عتبة التصفية البالغة حوالي 220 مليون دولار. 

دفع هذا الأمر فريق التصفية المُعيّن من قِبل فريق BNB الأساسي إلى التدخل. وخلافًا للتقارير المُنتشرة التي أشارت إلى تصفية ما يزيد عن 60 مليون دولار، قام الفريق بتصفية ديون USDT بقيمة 30 مليون دولار عبر ثلاث صفقات، مُستحوذًا على ضمانات BNB بقيمة 33 مليون دولار. مع ذلك، قد لا تكون الأزمة قد انتهت بعد. تُشير بيانات Debank إلى أن سلامة الوضع لا تزال مُنخفضة بشكلٍ مُقلق. وقد يُؤدي أي تراجع آخر في السوق إلى المزيد من عمليات التصفية عند سعر BNB الذي يُقارب 210.8 دولارًا. 

بعد عمليات التصفية الأخيرة، يمتلك حساب المصفي ما قيمته 29.9 مليون دولار إضافية من العملات المستقرة، في مقابل ديون متبقية هائلة تبلغ 126 مليون دولار. وقد أكد فينوس، مدير تطوير الأعمال وقائد المجتمع، والمعروف باسم "داني"، أن "سلسلةBNB ستواصل مراقبة وإدارة وضع الحساب حسب الحاجة"

أسواق الإقراض في التمويل DeFi : نمط من الضائقة

ليست منصة فينوس وحدها التي تواجه تحديات. ففي 31 يوليو، تعرضت منصة التداول اللامركزية كيرف فاينانس لهجوم إلكتروني بقيمة 70 مليون دولار. ورغم استرداد جزء كبير من الخسائر أو الاستيلاء عليه من قبل قراصنة أخلاقيين، إلا أن مجمع سيولة CRV/ETH تضرر بشدة، وهو مجمع بالغ الأهمية لسيولة CRV على سلسلة الكتل.

في DeFi حالة ترقب شديد، إذ كان مؤسس منصة Curve، مايكل إيغوروف، يمتلك قروضًا ضخمة تتجاوز قيمتها 110 ملايين دولار، مدعومة بعملة CRV كضمان. وكان من الممكن أن يؤدي تصفية هذه القروض دون سيولة كافية CRV إلى سلسلة من الديون المعدومة وعمليات التصفية المتتالية في جميع أنحاء DeFi .

خاتمة

في تطور مفاجئ للأحداث، سدد إيغوروف جزءًا كبيرًا من ديونه عن طريق بيع كميات كبيرة من عملة CRV خارج البورصة (OTC) إلى جهات مختلفة. ومع ذلك، لا يزال يتحمل ديونًا مستحقة تزيد عن 45 مليون دولار أمريكي لعدة بروتوكولات. تُبرز هذه الأحداث الأخيرة التحديات المعقدة ونقاط الضعف الكامنة في بيئة DeFi ) سريعة التطور. يجب على جميع الأطراف المعنية توخي الحذر واليقظة لضمان استقرار النظام البيئي ونموه.