Il colosso dell'emissione di criptovalute Clear Street punta alla quotazione pubblica con una valutazione fino a $12 miliardi

Clear Street si sta preparando a quotare le sue azioni in un affare che, secondo fonti vicine al piano, potrebbe valutare il broker di New York tra $10 miliardi e $12 miliardi.

Secondo il Financial Times, l'azienda vuole muoversi già il prossimo mese, sebbene la tempistica potrebbe cambiare poiché si prevede che Goldman Sachs gestirà la transazione e preferisce una finestra di gennaio.

Clear Street è stata attiva tutto l'anno nella comunità dei treasury cripto, consigliando aziende che volevano esposizione ai token digitali mentre i mercati spingevano i prezzi a livelli record.

Clear Street è stata lanciata nel 2018 e è cresciuta rapidamente mentre più aziende pubbliche cercavano di potenziare i propri bilanci con bitcoin e altri token. La tendenza è partita da Strategy, il gruppo guidato da Michael Saylor, che, dal 2020, ha raccolto miliardi in debiti e capitale proprio per acquistare 650.000 bitcoin.

Diverse aziende hanno copiato questa mossa quest'anno e hanno assunto Clear Street per aiutare a strutturare le loro offerte. Un consulente vicino a questi affari afferma che l'azienda "è diventata la scelta facile per chiunque cercasse di raccogliere fondi intorno alle partecipazioni cripto".

Dettaglio su come Clear Street espande l'attività degli affari

L'azienda ha costruito un ruolo forte nelle offerte di azioni collegate alle criptovalute, incluso il lavoro per Strategy, che ha trasformato la sua scommessa sul bitcoin in una delle storie più grandi nei mercati pubblici.

Clear Street ha anche gestito affari per Trump Media & Technology Group, che all'inizio di quest'anno ha dichiarato di mirare a raccogliere miliardi per istituire il proprio veicolo di treasury bitcoin. Il sito web del broker elenca $91 miliardi in transazioni di capitale, debiti e fusioni e acquisizioni quest'anno, inclusi affari legati a Anthony Pompliano e Vivek Ramaswamy.

Il modello di treasury cripto sta ora affrontando pressioni perché i prezzi dei token sono scesi dai loro massimi. L'azione di Strategy è scesa del 60% in sei mesi. Il bitcoin è sceso del 30% dall'inizio di ottobre.

Molte delle piccole aziende che hanno copiato Strategy ora scambiano al di sotto del valore di mercato dei token che detengono, il che rende difficile per loro raccogliere nuovi fondi per ulteriori acquisti.

Clear Street è in processo di procedere con il suo IPO durante un anno in cui le quotazioni negli Stati Uniti sono state costanti ma non forti. I dati di Dealogic indicano che 316 IPO da gennaio hanno raccolto circa $63 miliardi, il massimo dal 2021.

Ma diversi nomi importanti hanno faticato dopo il debutto. Figma è salito a luglio quando gli investitori lo hanno valutato a $60 miliardi, ma l'azione è da allora scesa di quasi il 70%, trasformandola in uno dei cali più netti post-quotazione dell'anno.