Krypto-Emissions-Machtzentrum Clear Street strebt Börsengang mit Bewertung bis zu 12 Mrd. USD an

Clear Street bereitet die Notierung seiner Aktien vor; nach Angaben von Personen, die mit dem Plan vertraut sind, könnte dies die New Yorker Brokerie auf eine Bewertung zwischen 10 und 12 Milliarden US-Dollar bringen.

Laut Financial Times möchte das Unternehmen bereits im nächsten Monat gehen, wobei sich der Zeitpunkt jedoch ändern könnte, da Goldman Sachs die Transaktion durchführen soll und ein Zeitfenster im Januar bevorzugt.

Clear Street war das gesamte Jahr über in der Krypto-Treasury-Community aktiv und beriet Unternehmen, die während des Preisanstiegs digitaler Token auf Rekordniveau Zugang zu digitalen Währungen suchten.

Clear Street wurde 2018 gegründet und wuchs schnell, als immer mehr börsennotierte Unternehmen versuchten, ihre Bilanzen mit Bitcoin und anderen Token aufzubessern. Der Trend ging von Strategy aus, der Gruppe unter der Leitung von Michael Saylor, die seit 2020 Milliarden in Form von Schulden und Eigenkapital aufgenommen hat, um 650.000 Bitcoin zu kaufen.

Mehrere Firmen haben diesen Schritt dieses Jahr nachgeahmt und Clear Street engagiert, um ihre Angebote zu strukturieren. Ein Berater, der diesen Deals nahesteht, sagt, das Unternehmen „wurde zur ersten Anlaufstelle für alle, die rund um Krypto-Holdings Kapital beschaffen wollten.“

Detaillierte Darstellung der Ausweitung der Deal-Aktivitäten durch Clear Street

Das Unternehmen hat eine starke Rolle bei kryptobezogenen Aktienemissionen aufgebaut, einschließlich Arbeiten für Strategy, das seine Wette auf Bitcoin zu einer der größten Geschichten an den öffentlichen Märkten machte.

Clear Street betreute zudem Deals für Trump Media & Technology Group, die Anfang dieses Jahres ankündigte, Milliarden aufbringen zu wollen, um ein eigenes Bitcoin-Treasury-Fahrzeug einzurichten. Die Website des Brokers listet für dieses Jahr 91 Milliarden US-Dollar an Equity-, Schuld- und M&A-Transaktionen auf, darunter Deals im Zusammenhang mit Anthony Pompliano und Vivek Ramaswamy.

Das Krypto-Treasury-Modell steht nun unter Druck, da die Token-Preise von ihren Höchstständen gefallen sind. Die Aktie von Strategy ist in sechs Monaten um 60 % gefallen. Bitcoin ist seit Anfang Oktober um 30 % gesunken.

Viele der kleineren Unternehmen, die Strategy nachahmen, notieren derzeit unter dem Marktwert der von ihnen gehaltenen Token, was es ihnen erschwert, neues Kapital für weitere Käufe zu beschaffen.

Clear Street schreitet mit seinem Börsengang voran, in einem Jahr, in dem US-Börsengänge zwar stabil, aber nicht stark waren. Daten von Dealogic zeigen, dass seit Januar 316 Börsengänge rund 63 Milliarden US-Dollar eingebracht haben – das höchste Niveau seit 2021.

Doch mehrere große Namen hatten nach ihrem Börsengang Schwierigkeiten. Figma stieg im Juli, als Investoren es auf 60 Milliarden Dollar bewerteten, doch der Kurs ist seither um fast 70 % gefallen und machte das Unternehmen zu einem der stärksten Kurseinbrüche nach dem Börsengang in diesem Jahr.