A gigante emissora de criptomoedas Clear Street planeja abrir capital com uma avaliação de até US$ 12 bilhões.

A Clear Street está se preparando para abrir o capital de suas ações em um negócio que, segundo pessoas próximas ao plano, poderia avaliar a corretora nova-iorquina entre US$ 10 bilhões e US$ 12 bilhões.

Segundo o Financial Times, a empresa quer concretizar a transação já no próximo mês, embora o prazo possa mudar, pois espera-se que o Goldman Sachs conduza a operação e prefere que seja em janeiro.

A Clear Street esteve ativa durante todo o ano na comunidade de tesouraria de criptomoedas, assessorando empresas que desejavam exposição a tokens digitais enquanto os mercados impulsionavam os preços a níveis recordes.

A Clear Street foi lançada em 2018 e cresceu rapidamente à medida que mais empresas de capital aberto buscavam reforçar seus balanços com bitcoin e outros tokens. Essa tendência partiu da Strategy, o grupo liderado por Michael Saylor, que, desde 2020, captou bilhões em dívida e capital próprio para comprar 650.000 bitcoin.

Diversas empresas copiaram essa estratégia este ano e contrataram a Clear Street para ajudar a estruturar suas ofertas. Um consultor próximo a esses negócios afirma que a empresa "tornou-se a escolha óbvia para qualquer pessoa que tente captar recursos em torno de ativos em criptomoedas".

Detalhe como a Clear Street expande suas atividades de fusões e aquisições.

A empresa consolidou umatronposição em ofertas de ações vinculadas a criptomoedas, incluindo trabalhos para a Strategy, que transformou sua aposta bitcoin em uma das maiores histórias dos mercados públicos.

A Clear Street também intermediou negócios para o Trump Media & Technology Group, que no início deste ano anunciou sua intenção de levantar bilhões para criar seu próprio fundo de investimento bitcoin . O site da corretora lista US$ 91 bilhões em transações de ações, dívida e fusões e aquisições neste ano, incluindo negócios ligados a Anthony Pompliano e Vivek Ramaswamy.

O modelo de tesouraria cripto está agora sob pressão devido à queda nos preços dos tokens em relação aos seus picos. As ações da Strategy caíram 60% em seis meses. Bitcoin caiu 30% desde o início de outubro.

Muitas das empresas menores que copiam a Strategy agora negociam abaixo do valor de mercado dos tokens que possuem, o que dificulta a captação de novos recursos para novas aquisições.

A Clear Street está prosseguindo com seu IPO em um ano em que as listagens nos EUA têm sido estáveis, mas nãotron. Dados da Dealogic indicam que 316 IPOs desde janeiro arrecadaram cerca de US$ 63 bilhões, o maior valor desde 2021.

Mas várias grandes empresas têm enfrentado dificuldades após a estreia na bolsa. A Figma teve um salto em julho, quando os investidores a avaliaram em US$ 60 bilhões, mas desde então as ações caíram quase 70%, tornando-se uma das maiores quedas pós-IPO do ano.