La potencia de emisión de criptomonedas Clear Street apunta a una cotización pública con una valoración de hasta $12 mil millones

Clear Street se está preparando para listar sus acciones en un acuerdo que las personas cercanas al plan supuestamente dicen que podría valorar al corredor de Nueva York entre $10 mil millones y $12 mil millones.

Según el Financial Times, la compañía quiere moverse tan pronto como el próximo mes, aunque el momento puede cambiar porque se espera que Goldman Sachs dirija la transacción y prefiere una ventana de enero.

Clear Street ha estado activa todo el año en la comunidad de tesorería de criptomonedas, asesorando a empresas que querían exposición a tokens digitales mientras los mercados empujaban los precios a niveles récord.

Clear Street se lanzó en 2018 y creció rápidamente a medida que más empresas públicas intentaban mejorar sus balances con bitcoin y otros tokens. La tendencia provenía de Strategy, el grupo liderado por Michael Saylor, que, desde 2020, ha recaudado miles de millones en deuda y capital para comprar 650.000 bitcoin.

Varias empresas copiaron ese movimiento este año y contrataron a Clear Street para ayudar a estructurar sus ofertas. Un asesor cercano a esos acuerdos dice que la firma “se convirtió en la opción fácil para cualquiera que intentara recaudar dinero alrededor de tenencias de criptomonedas.”

Detallar cómo Clear Street expande la actividad de acuerdos

La firma construyó un papel fuerte en ofertas de acciones vinculadas a criptomonedas, incluido el trabajo para Strategy, que convirtió su apuesta por el bitcoin en una de las historias más grandes en los mercados públicos.

Clear Street también manejó acuerdos para Trump Media & Technology Group, que a principios de este año dijo que tenía como objetivo recaudar miles de millones para establecer su propio vehículo de tesorería de bitcoin. El sitio web del corredor lista $91 mil millones en transacciones de capital, deuda y fusiones y adquisiciones este año, incluidos acuerdos vinculados a Anthony Pompliano y Vivek Ramaswamy.

El modelo de tesorería de criptomonedas ahora enfrenta presión porque los precios de los tokens han caído desde sus máximos. La acción de Strategy ha caído un 60% en seis meses. Bitcoin ha caído un 30% desde principios de octubre.

Muchas de las empresas más pequeñas que copian a Strategy ahora cotizan por debajo del valor de mercado de los tokens que poseen, lo que les dificulta recaudar nuevo dinero para más compras.

Clear Street está avanzando con su oferta pública inicial (IPO) durante un año en el que las listados en EE. UU. han sido constantes pero no fuertes. Los datos de Dealogic dicen que 316 IPOs desde enero recaudaron alrededor de $63 mil millones, el más alto desde 2021.

Pero varios nombres grandes han luchado después de su debut. Figma saltó en julio cuando los inversores lo valoraron en $60 mil millones, pero la acción ha caído casi un 70% desde entonces, convirtiéndola en una de las caídas más pronunciadas post-listado del año.