Clear Street se prépare à introduire ses actions en bourse dans le cadre d'une opération qui, selon des sources proches du dossier, pourrait valoriser le courtier new-yorkais entre 10 et 12 milliards de dollars.
Selon le Financial Times, l'entreprise souhaite passer à l'action dès le mois prochain, bien que ce calendrier puisse changer car Goldman Sachs devrait gérer la transaction et privilégie une période en janvier.
Clear Street a été active tout au long de l'année au sein de la communauté des trésoreries crypto, conseillant des entreprises souhaitant s'exposer aux jetons numériques alors que les marchés poussaient les prix à des niveaux records.
Lancée en 2018, Clear Street a connu une croissance rapide, de plus en plus d'entreprises cotées en bourse cherchant à renforcer leur bilan grâce au bitcoin et à d'autres cryptomonnaies. Cette tendance a été initiée par Strategy, le groupe dirigé par Michael Saylor, qui, depuis 2020, a levé des milliards de dollars en dette et en actions pour acquérir 650 000 bitcoin.
Plusieurs entreprises ont imité cette stratégie cette année et ont fait appel à Clear Street pour structurer leurs offres. Un conseiller proche de ces opérations affirme que la firme « est devenue le choix évident pour quiconque cherchait à lever des fonds autour d'investissements en cryptomonnaies ».
Détaillez comment Clear Street développe son activité de fusions-acquisitions.
La firme s'est forgéetronréputation dans les introductions en bourse liées aux cryptomonnaies, notamment en travaillant pour Strategy, qui a transformé son pari bitcoin en l'un des plus grands événements des marchés publics.
Clear Street a également géré des opérations pour le compte de Trump Media & Technology Group, qui avait annoncé en début d'année son intention de lever des milliards de dollars pour créer son propre fonds de trésorerie bitcoin . Le site web du courtier recense 91 milliards de dollars de transactions en actions, en obligations et en fusions-acquisitions cette année, dont certaines liées à Anthony Pompliano et Vivek Ramaswamy.
Le modèle de trésorerie en cryptomonnaies est désormais mis à rude épreuve par la chute des cours des tokens depuis leurs sommets. L'action de Strategy a perdu 60 % de sa valeur en six mois. Bitcoin a chuté de 30 % depuis début octobre.
De nombreuses petites entreprises qui copient Strategy se négocient désormais en dessous de la valeur marchande des jetons qu'elles détiennent, ce qui leur rend difficile de lever de nouveaux fonds pour effectuer de nouveaux achats.
Clear Street poursuit son introduction en bourse dans un contexte de stabilité, mais sans fortetron. Selon les données de Dealogic, 316 introductions en bourse ont eu lieu depuis janvier, permettant de lever environ 63 milliards de dollars, un niveau record depuis 2021.
Mais plusieurs grandes entreprises ont connu des difficultés après leur introduction en bourse. Figma avait bondi en juillet lorsque les investisseurs l'ont valorisée à 60 milliards de dollars, mais son action a depuis chuté de près de 70 %, ce qui représente l'une des plus fortes baisses de l'année après une introduction en bourse.
